項目概述

項目名稱：工業機器人產業化項目

江門市地爾漢宇電器股份有限公司（以下簡稱“公司”或“地爾漢宇”）計劃投資建設工業機器人產業化項目。項目產品為工業機器人系統產品及解決方案。

機器人系統包括：人機界面、運動控制器、伺服電機驅動器、伺服電機、機械本體。解決方案即為客戶的機器人系統需求提供具體措施。項目計劃投資28,000萬元（其中14,660.85萬元來自募集資金，不足部分由公司自有資金投資），工程建設周期2年，預計2018年開始逐步投產。

項目符合國內市場發展的需要

全球第三次產業轉移、工業機器人密度較低、經濟結構轉型、人口紅利消失和國家政策大力支持等因素驅動了工業機器人行業的持續高速增長。但目前我國機器人企業收入規模仍較小，與國外公司相比，未來收入市值規模仍有較大成長空間。國外的沖床行業，基本上都是采用機械自動上下料裝置，主要包括六軸工業機器人。而國內普遍采用人工自動上下料模式，該模式存在工作環境惡劣，容易產生工傷事故的弊端，且人工成本近年來逐漸攀升，人員管理難度持續增加。從2018年起，逐漸產生規模化機械手取代人工作業的現象，而國外的通用六軸機械手價格昂貴，投入設備的回收周期需要4年以上，而且機器人的維護使用都需要較高的知識水平，在國內存在普通工人難以掌握的問題。國內針對沖床行業定制的非標專用機械手，此時就產生了競爭優勢。首先對機械結構簡化，降低了機械成本。其次對控制系統的操作界面針對沖床應用進行了定制和簡化，從而使得終端用戶容易使用，易于接受。

項目符合公司發展的需要

為保持公司的持續穩定的增長，地爾漢宇明確了發展的思路，制定了“技術領先”、“以客戶為中心”、“品牌發展”、“全球化”四大發展戰略作為保持公司核心競爭力的重要手段。工業機器人市場容量在近幾年爆發式的增長，同時吸引了眾多的企業進軍該市場。公司目前已經掌握該產品的核心技術，如果躊躇不前，將會錯過發展機遇，被其它國內公司占領先機。本項目的建設有利于加快公司在工業機器人領域的市場拓展速度，符合公司的發展規劃。

項目建設方案

1、項目選址

廣東省江門市江海區

2、建設規模

該項目擬新建生產廠區，項目總投資28,000萬元，總建設用地面積58,723.5平方米，總建筑面積98,000平方米，項目達產后基準產能年生產1.43萬套工業機器人產品的規模，產品品質達國際先進水平。

五、投資估算

項目總投資28,000萬元，其中固定資產投資19,458萬元，工業用地使用權費3,632萬元，購入辦公及設計用軟件85萬元，鋪底流動資金4,825萬元。本項目所需資金均14,660.85萬元來自募集資金，不足部分由公司自有資金投資。

經濟效益分析

項目建成后第一年試產生產率為40%，第二年生產率57%，第三年達到基準產能生產率100%。項目的財務內部收益率為30.45%，財務凈現值為18,015.56萬元，投資回收期為4.27年。按達到基準產能后滿負荷生產情況下，每年產品銷售毛利潤為40,747.09萬元，銷售毛利率36.78%，利潤總額17,426.84萬元，稅后凈利潤14,812.81萬元，凈利潤率13.37%，每年可供分配利潤14,072.17萬元。

項目風險及控制措施

1、政策風險分析及控制措施

公司通過高新技術企業認定，享受稅收減免政策，未來持續認定存在不確定性，該政策的變化將會給公司盈利目標帶來一定影響。應對措施：政策風險屬于不可控風險，但在政策出臺前往往有預兆，公司將嚴格按照高新技術企業認定標準執行科研人員比例、年度研發投入比例等方面的要求，在認定到期之前與政府部門做好溝通，按照指引完成重新認定的相關操作。

2、市場風險分析及控制措施

市場競爭無處不在，在商戰中不進則退，因此公司也面臨來自市場經營的風險。應對措施：保證產品的可靠性，必將在市場上擁有良好的競爭優勢；

3、管理風險及控制措施

公司目前已經建立了較完善的法人治理結構，運行狀況良好。但隨著募集資金到位，經營規模與生產能力大幅度增長，公司組織模式與管理制度依然存在不能滿足公司未來發展要求的可能。針對組織模式與管理制度不完善的風險，公司把建立現代企業制度放在重要位置，學習并引進先進的組織模式與科學的管理方法，進一步完善公司組織模式與管理制度。隨著生產規模的擴大，公司所面臨的經營環境也日趨復雜，客觀上要求公司能夠對市場的需求變化做出快速的反應，公司將加大在團隊建設上的投入，對管理層及下屬員工實施再教育與再培訓，引進先進管理理念，重視人才培養與儲備；適時對管理架構進行改革，以符合公司發展的戰略需求。

4、技術風險及控制措施

主要的技術風險主要體現在人才、替代技術和知識產權/專利等三個方面。技術人才風險(人力資源風險)：本公司作為高科技企業，人才對公司發展至關重要。公司面臨人才吸引、保留人才的風險。上市后公司對高技術人才的需求將大量增加，另外公司也面臨由市場競爭加劇引起的人力資源成本上升的問題，影響公司的管理績效、研究開悵能力及市場開拓能力，可能降低公司的市場競爭力。

公司管理層高度重視人才在公司發展中的作用。公司將繼續加強員工招聘、培訓、績效考核、企業文化建設，繼續抓好人才內部培養與外部引進相結合工作，不斷完善人才激勵約束機制，與管理團隊和技術團隊簽定長期服務合同，并通過股權、期權等激勵方式，使管理團隊和技術團隊的利益取向與公司利益保持一致，并充分利用好外部專家和顧問的智力資源。知識產權/專利風險：公司一向重視專利的申請并制定了相應的獎勵與提成政策，來調動技術研發人員的積極性。此外公司還建立企業技術研發中心，加大研發經費投入，確保企業獲得持續、穩定的技術支持。

積極參與國內外技術研討 和產品標準制定。替代技術風險：一方面研發團隊及時跟蹤掌握這些技術的發展進程與趨勢，隨時調整自身的市場側重面，另一方面將加強關鍵技術先期研發與規避，作為未來投資項目的立項方向，以便協同開發新的市場。