1、項目基本情況

公司擬實施5G高效散熱模組建設項目。本項目計劃通過建設生產基地、購買行業領先的生產及檢測設備，開展5G高效散熱模組產品的研發和生產工作。本次募投項目生產的5G高效散熱模組，主要應用于5G智能手機、服務器、5G基站和筆記本電腦，項目達產后將進一步完善公司產品結構，同時可以結合公司現有客戶資源，滿足客戶多樣化的產品需求，從而進一步鞏固和提高公司的行業地位。

項目建設地點位于宜興經濟技術開發區騰飛路，主要建設內容為在新增土地上新建廠房、辦公樓等建筑物以及相關配套設施等，并配套道路、停車場、給排水和變配電等輔助工程，總建筑面積約六萬平方米，新增生產設備、輔助設備等共計約四千余臺（套）。本項目生產的5G高效散熱模組，主要應用于5G手機以及5G通信基站、筆記本、服務器。項目達產后，將實現年產均熱板1.68億片，高效散熱模組-5G宏基站7.2萬套，高效散熱模組-服務器312萬套，高效散熱模組-筆記本電腦2,160萬套的產能。

2、項目的必要性

（1）把握 5G 市場發展機遇，鞏固和提高行業地位

公司長期深耕導熱材料領域。隨著5G商用化部署的加快，公司及時把握市場機遇，提出5G戰略布局，圍繞5G通信器件的產業鏈進行產品線拓展，并逐步儲備了熱管、均熱板、高效散熱模組等技術。

本次募投項目生產的5G高效散熱模組可用于5G手機和5G基站。5G時代，智能手機和基站的散熱需求都將持續上升。智能手機方面，芯片處理能力、射頻功耗是影響手機散熱性能的主要因素，5G芯片處理能力是現有芯片的5倍；5G手機總功率約9.6W，是4G的2倍；5G手機運行在多頻段和高頻網絡，Massive MIMO（大規模多入多出）天線技術商用，耗能是4G芯片的2.5倍；因此5G時代智能手機對于散熱組件的要求也大幅提高。通信基站方面，5G基站引入Massive MIMO技術，未來64T64R將廣泛應用，基站功耗超過3,500W。目前，4G基站主要采用4T4R，功耗僅1,000W左右，5G基站功耗明顯增加。同時，基站天線所占體積也成倍增加，降低基站散熱模組重量也變得十分重要。而本項目產品具有良好的散熱性能以及輕薄的產品特性，能夠解決5G時代更高效與更輕薄的散熱需求，是5G設備高效、穩定運行的重要保障。

（2）進一步提升和完善公司產品結構

由于服務器通常集群工作，百臺服務器的數據中心產生的熱量也蔚為可觀，因此服務器的散熱組件非常關鍵。目前的服務器散熱多是采取室內降溫加風冷散熱模式，效能低、成本高的同時，風險系數也很高。未來，隨著技術的不斷發展，具備高效、節能特點的散熱模組將受到服務器廠商及云服務提供商的青睞。

與此同時，隨著終端設備及技術的發展，筆記本電腦所承擔的工作強度不斷增加，運行例如競技游戲、復雜的辦公文檔處理、代碼編制及運算、繪圖渲染等對配置硬件要求較高的工作。更高的工作強度，對于筆記本電腦的性能也提出了更高的要求，同時輕薄化也是筆記本電腦發展的不變趨勢。在此背景下，散熱模

組在筆記本電腦產業鏈條中的重要性逐漸凸顯。高效、輕便的散熱模組將成為筆記本電腦未來發展的必要組件。

本次募投項目實施后，將進一步提升和完善公司的產品結構，滿足客戶在服務器及智能終端設備等產品上對散熱模組的廣泛需求。

（3）深度發掘客戶需求，增強與客戶合作關系

長期以來，公司一直以客戶需求為導向，深度挖掘客戶需求，并通過前瞻性的市場分析及技術研發，及時對客戶需求予以滿足。公司目前已經完成了5G高效散熱模組的技術儲備及人員儲備，具備了成規模生產滿足客戶需求的散熱組件產品的能力。本次募投項目的順利實施，將使公司能夠滿足5G時代智能手機散熱升級需求和通信廠商的5G基站大功率散熱需求，從而增強公司與客戶之間的合作關系，增強客戶粘性，提升公司的市場競爭力及盈利能力。

3、項目的可行性

（1）政策可行性

目前，全球主要國家和地區均紛紛提出5G發展計劃并大力推動5G商業化進程，力爭引領全球5G標準與產業發展。我國政府高度重視5G技術及相關產業的發展，先后發布多項支持性政策，將5G技術及相關產業列為當前國家重點支持的行業之一。

2016年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《國家信息化發展戰略綱要》，提出了到2020年第五代移動通信（5G）技術研發和標準取得突破性進展的戰略目標，積極開展第五代移動通信（5G）技術的研發、標準和產業化布局。

2017年，我國出臺《“十三五”規劃綱要》，明確指出要加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施，推進信息網絡技術廣泛運用，積極推進第五代移動通信（5G）和超寬帶關鍵技術研究，啟動5G商用。

5G時代對于設備、終端的散熱提出了更高的要求。本項目的順利實施，不但能夠完善公司產品結構、提升公司盈利能力，而且能夠提升我國5G相關行業的整體競爭力、符合國家產業政策，具備政策可行性。

（2）技術可行性

長期以來，公司致力于導熱技術的研發與生產，主要為智能手機、消費電子、通信等領域提供一體化導熱解決方案，積累了豐富的行業經驗和技術儲備。在制

造工藝方面，公司經過長期的生產制造積累了豐富的工藝技術經驗，形成了標準化的工藝技術管理體系，同時公司通過定期的工藝培訓，及時將先進的技術轉變為生產力。在人員方面，項目將在現有經驗豐富的管理人員和生產人員的基礎上，根據生產需求招收一批高素質的新員工。

綜上所述，公司依托于先進的生產設備、領先的制造工藝、領先的技術水平以及經驗豐富的項目人員，推動本次募投項目的順利實施。

（3）市場可行性

長期以來，公司深耕于散熱領域，并與5G設備終端主流品牌商建立了良好的合作關系。公司成立以來，一直服務于華為、諾基亞、愛立信等通信設備知名品牌，并于2014年進入北美知名手機廠商的供應體系，并不斷拓展合作范圍；于2018年成為華為和VIVO的正式供應商，進一步增強了在智能手機領域的市場地位；同時正在布局韓國市場。公司與5G基礎設備和手機終端主流品牌商的合作互信關系，將有利于公司快速實現5G高效散熱方案的銷售與推廣。

綜上所述，5G商業化快速推進將使得5G基礎設備和手機終端及其相關散熱市場的蓬勃發展，公司將充分利用其客戶資源優勢，助力本次募投項目的順利實施。

4、項目實施主體

本項目的實施主體為公司下屬全資子公司北京中石偉業科技宜興有限公司，本次募集資金到位后，公司將以借款或增資的方式將募集資金投入北京中石偉業科技宜興有限公司。

5、項目投資概算

本項目預計投資總額為80,300萬元，具體投資情況如下：

6、項目經濟效益

本項目建設完成并全部達產后，預計可實現年銷售收入175,494萬元，年均實現利潤總額26,218萬元，稅后內部收益率為18.5%，稅后投資回收期（含2年建設期）為7.05年，具有良好的經濟效益。