1、項(xiàng)目基本情況

本項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)位于江蘇省常州市金壇華羅庚科技產(chǎn)業(yè)園，公司長期深耕電磁屏蔽、導(dǎo)熱材料及通信器件，一直致力于為客戶提供一體化應(yīng)用解決方案服務(wù)。近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)以及人工智能等應(yīng)用市場的快速發(fā)展，各種應(yīng)用場景下對移動(dòng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨蟪尸F(xiàn)爆發(fā)式增長，在此背景下，以5G為代表的新一代通信技術(shù)獲得了極大的發(fā)展，并走向商業(yè)應(yīng)用。為把握5G技術(shù)應(yīng)用所帶來的良好市場機(jī)遇，公司基于自身在材料研發(fā)及加工技術(shù)上的儲(chǔ)備，逐步布局5G通信產(chǎn)業(yè)，先后開發(fā)出5G天線振子、天線罩、高性能結(jié)構(gòu)件等一系列產(chǎn)品。

在此背景下，公司現(xiàn)有的產(chǎn)能和生產(chǎn)線已無法滿足布局5G通信產(chǎn)業(yè)的需要。因此，公司擬投資61,883.91萬元，實(shí)施5G通信器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。本項(xiàng)目計(jì)劃通過建設(shè)生產(chǎn)廠房、研發(fā)辦公樓及相關(guān)配套設(shè)置，并購置注塑機(jī)、精密沖床、涂布機(jī)組、圓刀機(jī)等先進(jìn)設(shè)備，開展5G通信器件產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)工作。本項(xiàng)目建成后，將主要用于生產(chǎn)新一代天線振子、天線罩及適用于交換機(jī)、服務(wù)器、路由器的各類結(jié)構(gòu)件。項(xiàng)目實(shí)施主體為飛榮達(dá)科技（江蘇）有限公司，項(xiàng)目選址于

2、項(xiàng)目建設(shè)必要性

（1）把握5G通信市場機(jī)遇，推動(dòng)公司業(yè)績高速成長

隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)以及人工智能等新一代信息技術(shù)高速發(fā)展，機(jī)器類通信、大規(guī)模通信、關(guān)鍵性任務(wù)的通信等對網(wǎng)絡(luò)的速率、穩(wěn)定性、時(shí)延等提出更高的要求，第五代移動(dòng)通信（5G）系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生。5G技術(shù)以全新的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，提供至少十倍于4G的峰值速率、毫秒級的傳輸時(shí)延和千億級的連接能力，開啟萬物廣泛互聯(lián)、人機(jī)深度交互的新時(shí)代。

5G技術(shù)將全面構(gòu)筑經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)，從線上到線下、從消費(fèi)到生產(chǎn)，從平臺到生態(tài)，推動(dòng)各國、各地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁上新臺階。我國高度重視5G技術(shù)發(fā)展，在網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、制造強(qiáng)國、“十三五”規(guī)劃、信息化發(fā)展戰(zhàn)略等戰(zhàn)略規(guī)劃中，均對推動(dòng)5G發(fā)展做出了明確部署，2019年6月，國家工信部向中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，標(biāo)志著著國內(nèi)5G建設(shè)的進(jìn)一步提速。隨著5G技術(shù)商用的推進(jìn)，我國部分核心城市有望率先實(shí)現(xiàn)大規(guī)模5G商用，從而給國內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來新的機(jī)遇，5G通信技術(shù)產(chǎn)品需求有望在未來2-3年內(nèi)迎來放量增長。

公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的創(chuàng)新型專業(yè)電磁屏蔽及導(dǎo)熱解決方案服務(wù)商，在電子器件及相關(guān)材料的研發(fā)和制造上，擁有深厚的技術(shù)積累和豐富的客戶資源。5G商用進(jìn)程的加快，將給公司所在的電磁屏蔽材料及器件和導(dǎo)熱材料及器件行業(yè)帶來新的機(jī)遇，公司必須抓住這難得的機(jī)遇，針對5G通信產(chǎn)業(yè)所亟需的基站天線、高性能結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品進(jìn)行提前布局，提升相應(yīng)的研發(fā)、制造能力，增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，為公司的持續(xù)、健康成長奠定良好的基礎(chǔ)。

（2）搶占5G通信市場先機(jī)，奠定競爭優(yōu)勢

隨著5G商用大幕的開啟，天線基站及配套設(shè)施將成為通信產(chǎn)業(yè)新一輪的投資重點(diǎn)。對于5G通信下高速發(fā)展的數(shù)據(jù)流量和用戶對帶寬的需求，現(xiàn)有4G蜂窩網(wǎng)絡(luò)的多天線技術(shù)很難滿足需求，需要通過基于大規(guī)模天線（MassiveMIMO）的多陣列天線和波束賦形等技術(shù)，提升頻譜效率、提升網(wǎng)絡(luò)容量并增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋。設(shè)備提出了更高的要求。

公司本次募投項(xiàng)目擬投產(chǎn)的5G天線振子及天線罩等產(chǎn)品屬于天線設(shè)備的關(guān)鍵組件，其中，公司自主研發(fā)的新一代5G天線振子主要是基于注塑+選擇性電鍍的工藝方式，具有精度高，重量輕，一體化成型，成本優(yōu)勢明顯等優(yōu)點(diǎn)，能夠有效滿足當(dāng)前5G時(shí)代對天線振子的需求。而本次項(xiàng)目的實(shí)施，在充分發(fā)揮公司技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，能夠進(jìn)一步提升公司在該等5G天線組件產(chǎn)品上的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)工藝，通過擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)降低生產(chǎn)成本，幫助公司搶占5G通信市場，奠定先發(fā)優(yōu)勢。

（3）完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司與客戶合作的深度和廣度

隨著5G時(shí)代來臨，新技術(shù)、新材料、新工藝將不斷出現(xiàn)和應(yīng)用，電子器件的種類和型號將日益豐富。高性能、高精密度的產(chǎn)品需求將對電子器件企業(yè)的加工技術(shù)、加工精度和組裝能力提出更高要求，同時(shí)，越來越多的客戶希望上游器件廠商能夠提供關(guān)于電磁屏蔽、導(dǎo)熱等功能設(shè)計(jì)的整體解決方案。尤其是在通信設(shè)備領(lǐng)域，隨著我國的華為、中興等企業(yè)成為全球通信設(shè)備的主流廠商，我國通信產(chǎn)業(yè)對上游優(yōu)質(zhì)通信器件及相應(yīng)功能解決方案的需求持續(xù)提升。

公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的創(chuàng)新型專業(yè)電磁屏蔽及導(dǎo)熱解決方案服務(wù)商，與華為、中興、思科等通信設(shè)備企業(yè)建立了長期、良好的合作關(guān)系。公司對5G時(shí)代下通信設(shè)備廠商對高性能結(jié)構(gòu)件等電子器件的需求有著較為準(zhǔn)確的理解和充分的技術(shù)儲(chǔ)備，本次募投項(xiàng)目擬擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)品中包括適用于通信設(shè)備的高性能結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品，豐富、完善了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并且能夠與公司原有產(chǎn)品形成協(xié)同，在滿足客戶新增需求的同時(shí)，將進(jìn)一步加深公司與客戶的合作關(guān)系，提升公司的整體解決方案服務(wù)能力。

3、項(xiàng)目建設(shè)的可行性

（1）本項(xiàng)目的實(shí)施符合國家政策導(dǎo)向

目前，全球主要國家和地區(qū)紛紛提出5G試驗(yàn)計(jì)劃和商用時(shí)間表，力爭引領(lǐng)全球5G標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展。我國政府同樣高度重視5G技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2016極開展第五代移動(dòng)通信（5G）技術(shù)的研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)化布局，到2020年，在第五代移動(dòng)通信（5G）技術(shù)研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)取得突破性進(jìn)展的規(guī)劃。2017年，我國出臺《“十三五”規(guī)劃綱要》，明確指出要加快構(gòu)建高速、移動(dòng)、安全、泛在的新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，積極推進(jìn)5G發(fā)展并啟動(dòng)5G商用。

2018年，十三屆全國人大一次會(huì)議上，國務(wù)院總理在進(jìn)行政府工作報(bào)告時(shí)提出，加大提速降費(fèi)力度，從政府層面引導(dǎo)性降費(fèi)以及改變收費(fèi)方式，倒逼通信產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)加速提高運(yùn)營效率、提升網(wǎng)絡(luò)供給能力。2019年6月，國家工信部向中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，標(biāo)志著著國內(nèi)5G建設(shè)的進(jìn)一步提速。本募投項(xiàng)目擬投產(chǎn)的5G通信器件產(chǎn)品，屬于我國5G通信建設(shè)所亟需的關(guān)鍵器件，與國家所大力倡導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向相符，未來將能夠有效迎來更多的政策紅利。

（2）公司的研發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢將為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供有力保障

公司長期以來，一直高度重視技術(shù)研發(fā)和自主創(chuàng)新，經(jīng)過多年的持續(xù)發(fā)展，已成為集新材料研發(fā)與生產(chǎn)于一體的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。公司不斷地加強(qiáng)研發(fā)投入并在多個(gè)領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展及成果，截至2018年末，公司擁有研發(fā)人員495人，占公司員工總數(shù)的15.23%，同時(shí)，截至2018年12月31日，公司已獲得專利共計(jì)117項(xiàng)，其中發(fā)明專利33項(xiàng)，實(shí)用新型專利84項(xiàng)。

同時(shí)，公司緊密關(guān)注行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)，及時(shí)獲取前沿技術(shù)信息，在技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)上具有較強(qiáng)的前瞻性，公司不斷加大對5G通信器件的研發(fā)投入，提前布局5G通信產(chǎn)業(yè)，通過自身在材料工藝領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，突破了選擇性電鍍等一系列關(guān)鍵技術(shù)，并基于該等關(guān)鍵技術(shù)，成功研發(fā)了新一代5G天線振子等5G通信器件產(chǎn)品，憑借產(chǎn)品優(yōu)異的性能，在相關(guān)領(lǐng)域形成了核心競爭優(yōu)勢，因此，公司在產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化上均具備良好的基礎(chǔ)，該等研發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢將成為本次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施提供有力的保障。

（3）公司具有優(yōu)質(zhì)的客戶資源，能夠有效消化設(shè)計(jì)產(chǎn)能

公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)電磁屏蔽及導(dǎo)熱解決方案服務(wù)商，多年以來，憑借行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)和優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)，得到了廣大客戶的認(rèn)可，與華為、中興、聯(lián)想、諾基亞、思科、微軟等建立了長期穩(wěn)定的良好合作關(guān)系，該等客戶普遍為全

領(lǐng)先的客戶共同進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)、批量供貨，把握市場節(jié)奏，不斷增強(qiáng)研發(fā)、制造能力；另一方面，優(yōu)質(zhì)的客戶資源也為本募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化奠定了良好的基礎(chǔ)，本項(xiàng)目擬投產(chǎn)的5G通信電子器件主要面向下游的通信設(shè)備制造企業(yè)，與公司現(xiàn)有主要客戶群體一致，屬于通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展5G技術(shù)所需的各類電子器件，公司可沿襲原有的市場路徑和客戶平臺，節(jié)約市場開拓成本，在滿足客戶業(yè)務(wù)發(fā)展需求的同時(shí)，有效消化項(xiàng)目新增產(chǎn)能。

4、項(xiàng)目實(shí)施主體

本項(xiàng)目的實(shí)施主體為公司下屬全資子公司飛榮達(dá)科技（江蘇）有限公司，本次募集資金到位后，公司將以借款或增資的方式將募集資金投入飛榮達(dá)科技（江蘇）有限公司。

5、項(xiàng)目建設(shè)的主要內(nèi)容

本次項(xiàng)目投資總金額為61,883.91萬元，其中建設(shè)投資費(fèi)用合計(jì)58,973.60萬元，鋪底流動(dòng)資金2,910.31萬元，具體如下：

6、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)

本項(xiàng)目擬以募集資金投入50,000萬元用于項(xiàng)目建設(shè)，經(jīng)測算，按稅后口徑計(jì)算，本項(xiàng)目的投資回收期為6.51（含建設(shè)期），稅后內(nèi)部收益率為18.69%，項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。