（一）建設(shè)項(xiàng)目的具體情況

1、重慶年產(chǎn)26萬(wàn)噸高性能混凝土外加劑建設(shè)項(xiàng)目

本項(xiàng)目年產(chǎn)10萬(wàn)噸羧酸系減水劑母液、3萬(wàn)噸無(wú)堿速凝劑，其中羧酸系減水劑母液3萬(wàn)噸直接銷售，7萬(wàn)噸復(fù)配成20萬(wàn)噸減水劑銷售。項(xiàng)目總投資10,000萬(wàn)元，擬使用募集資金6,900萬(wàn)元，項(xiàng)目實(shí)施主體為公司全資子公司重慶建研科之杰建材有限公司，建設(shè)地點(diǎn)位于重慶市長(zhǎng)壽經(jīng)開區(qū)晏家組團(tuán)E10-03-3-03號(hào)地塊。

本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年銷售收入60,600萬(wàn)元（含稅），達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)5,448.64萬(wàn)元。

公司已于2019年5月取得該項(xiàng)目的建設(shè)土地，土地證編號(hào)：渝（2019）長(zhǎng)壽區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第000780123號(hào)。截至本報(bào)告披露日，本項(xiàng)目已取得重慶市長(zhǎng)壽區(qū)發(fā)展和改革委員會(huì)出具的《重慶市企業(yè)投資項(xiàng)目備案制》（項(xiàng)目代碼：2019-500115-26-03-060853）。本項(xiàng)目正在進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)審批，相關(guān)程序的辦理不存在實(shí)質(zhì)性障礙。

2、建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析

（1）公司具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)資源

公司經(jīng)營(yíng)混凝土外加劑業(yè)務(wù)的子公司科之杰新材料集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“科之杰集團(tuán)”）2010-2018年持續(xù)被中國(guó)混凝土網(wǎng)評(píng)為中國(guó)十強(qiáng)減水劑企業(yè)，目前行業(yè)市場(chǎng)排名前二。科之杰集團(tuán)在目前公司已在福建、重慶、貴州、河南、廣東、陜西、湖南、浙江、江西、海南建立十大生產(chǎn)基地，產(chǎn)品范圍涵蓋羧酸系、氨基磺酸系、萘系、脂肪族系、木質(zhì)素系減水劑；產(chǎn)品銷售區(qū)域覆蓋華東、華南、西南、東北等十幾個(gè)省市，在混凝土減水劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與應(yīng)用推廣方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)資源。

（2）公司具備成熟的技術(shù)條件

公司一直以來(lái)注重技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，在混凝土外加劑行業(yè)具有雄厚的技術(shù)實(shí)力。2019年公司新增科技項(xiàng)目75項(xiàng)、科技獎(jiǎng)勵(lì)4項(xiàng)、發(fā)表論文100篇、授權(quán)專利56件、科技資質(zhì)2個(gè)、科技平臺(tái)3個(gè)。針對(duì)本募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品聚羧酸減水劑產(chǎn)品，公司自主研發(fā)了公司自主研發(fā)了“一種聚羧酸保坍劑的制備方法”、“一種酯類聚羧酸保坍劑及其制備方法”、“一種功能化可調(diào)兩性聚羧酸系水泥助磨劑的制備方法”等專利，并不斷針對(duì)新的產(chǎn)品需求進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和突破。公司擁有足夠的技術(shù)實(shí)力和儲(chǔ)備，能夠滿足此次募投項(xiàng)目相關(guān)的技術(shù)需求。  

3、建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施的必要性分析

（1）滿足快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求

減水劑的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：以木鈣為代表的第一代普通減水劑階段、以萘系為主要代表的第二代高效減水劑和以羧酸系為代表的第三代高性能減水劑階段。聚羧酸減水劑具有低摻量、高減水等優(yōu)點(diǎn)，可配制高強(qiáng)、超高強(qiáng)、高耐久性和超流態(tài)混凝土；相比于其他類型減水劑，聚羧酸系減水劑合成工藝無(wú)廢液、廢氣、廢渣排放等因素，是綠色環(huán)保型高性能減水劑，在環(huán)保和效能上優(yōu)勢(shì)較為明顯。隨著產(chǎn)能擴(kuò)大和滲透率提升，聚羧酸減水劑已成為當(dāng)前我國(guó)減水劑生產(chǎn)和消費(fèi)的主要品種。2017年我國(guó)減水劑產(chǎn)量932萬(wàn)噸，其中聚羧酸減水劑產(chǎn)量724萬(wàn)噸，占比78%。

隨著國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化的推進(jìn)以及“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，全國(guó)固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長(zhǎng)，商品混凝土普及率不斷提高，市場(chǎng)對(duì)聚羧酸系列高性能混凝土外加劑的需求不斷擴(kuò)大。本項(xiàng)目所生產(chǎn)的聚羧酸系列高性能混凝土外加劑將能有效滿足市場(chǎng)的需要。

（2）環(huán)保監(jiān)管加速減水劑行業(yè)集中度提高，進(jìn)一步鞏固公司行業(yè)領(lǐng)先地位

混凝土行業(yè)技術(shù)門檻低，容易復(fù)制，導(dǎo)致企業(yè)數(shù)目眾多，2017年預(yù)拌混凝土企業(yè)就達(dá)到11,495家，產(chǎn)能利用率也僅32%。由于行業(yè)小企業(yè)數(shù)量眾多，存在管理粗放、噪聲擾民、粉塵污染、污水亂排等現(xiàn)象。針對(duì)這些現(xiàn)狀，2014年住建部出臺(tái)了《預(yù)拌混凝土綠色生產(chǎn)及管理技術(shù)規(guī)程》，對(duì)混凝土生產(chǎn)企業(yè)廠區(qū)布局、生產(chǎn)設(shè)備、廢水廢漿處理、噪聲和粉塵排放等做了明確要求。

2017年商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于“十三五”期間加快散裝水泥綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求到2020年全國(guó)水泥散裝率達(dá)到65%，預(yù)拌混凝土使用量保持在18億立方米左右，預(yù)拌砂漿使用量達(dá)到1億噸，農(nóng)村散裝水泥使用率達(dá)到55%。2018年6月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)，堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》，環(huán)保監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)較以往大幅提高。環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)導(dǎo)致眾多不達(dá)標(biāo)的小企業(yè)被清退出市場(chǎng)，行業(yè)市場(chǎng)逐漸向生產(chǎn)規(guī)范的頭部企業(yè)集中。

公司目前是國(guó)內(nèi)混凝土外加劑行業(yè)的龍頭企業(yè)，根據(jù)市場(chǎng)公開資料查詢，2019年度公司混凝土外加劑表觀銷量為117萬(wàn)噸，市場(chǎng)占有率為7.5%。受環(huán)保政策趨嚴(yán)的影響，混凝土外加劑行業(yè)集中度不斷提高，公司市場(chǎng)占有率仍有進(jìn)一步提升的空間。另一方面，隨著商品混凝土、建筑施工行業(yè)等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量提出了更高的要求。本次非公開發(fā)行募集資金主要用于在重慶和云南地區(qū)擴(kuò)建新的高性能混凝土外加劑產(chǎn)能，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年將為公司新增高性能混凝土外加劑產(chǎn)能54萬(wàn)噸。啟動(dòng)本次募投項(xiàng)目有助于發(fā)行人進(jìn)一步提升行業(yè)市場(chǎng)占有率，鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。