人工智能可穿戴設備生產基地建設項目

1、項目概況

本項目總投資 53,213 萬元，建設期 2 年。項目擬通過新建 SMT 無塵車間、自動化車間、倉庫等生產車間及配套設施，購置貼片機、智能自動化流水線、音頻分析儀等生產檢測設備，同時引進優(yōu)秀的生產技術人才，建設人工智能可穿戴設備生產基地。本項目實施后，達產年將新增 820 萬只 TWS 耳機和 140 萬只智能手表的生產能力，為公司未來發(fā)展帶來新的利潤增長點。

本項目的實施，有利于充分發(fā)揮公司在智能硬件業(yè)務板塊積累的技術優(yōu)勢和人才優(yōu)勢，緊抓人工智能可穿戴設備歷史發(fā)展機遇，縱深布局智能產品產業(yè)鏈，為公司未來實現可持續(xù)的快速發(fā)展帶來新引擎。

2、項目投資概算

本項目投資總額為 53,213 萬元，其中擬以募集資金投資 35,000 萬元。

3、項目實施必要性

（1）項目是公司順應市場發(fā)展趨勢，落實公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要

在物聯網發(fā)展潮流的大背景之下，隨著 5G 通信技術的來臨、云計算能力的強化、人工智能技術的應用以及傳感技術的不斷成熟，可穿戴設備市場迎來良好發(fā)展契機。IDC 發(fā)布的統計報告顯示，得益于耳戴式設備（hearables）出貨量的大幅增長，2019 年第四季度全球可穿戴設備出貨量達到 1.189 億臺，相比 2018年同期增長率高達 82.3%。

2019 年第四季度中國可穿戴設備市場出貨量為 2,715萬臺，同比增長 25.2%。基礎可穿戴設備（不支持第三方應用的可穿戴設備）出貨量為 2,097 萬臺，同比增長 38.2%，智能可穿戴設備出貨量為 618 萬臺，同比增長 75.5%。IDC 預計至 2023 年，中國可穿戴設備的市場出貨量將接近 2 億臺，同時，根據 Garther 的預測，2020 年全球終端用戶在穿戴式設備上的支出將達到515.45 億美元，相比 2019 年的 405.81 億美元增長率達到 27%。

智能手表作為終端用戶支出最多的項目，占比達到 44%。長遠來看，在 AI 技術、VR 技術、傳感器技術愈發(fā)成熟、消費者對高端、創(chuàng)新型產品需求日益增加以及使用者對安全性與隱私性關注度日漸加強等多重因素的綜合影響下，以 TWS 耳機、智能手表等為代表的可穿戴設備市場需求將保持快速增長，5G 時代高速的互聯網絡更將進一步加快可穿戴設備市場發(fā)展。

自成立以來，公司旗下產品品類逐漸切入到智能鎖具、金融終端科技產品、智能模塊等細分領域。本項目是公司在智能硬件業(yè)務細分領域的進一步拓展，也是公司根據市場發(fā)展前景作出的戰(zhàn)略性布局。本項目的順利實施有利于公司精準把握可穿戴設備快速發(fā)展的趨勢，貫徹落實公司“緊抓 5G、物聯網帶來的歷史新機遇，縱深布局產業(yè)鏈”的發(fā)展戰(zhàn)略，助力公司穩(wěn)健發(fā)展。

（2）項目是豐富公司產品結構，進一步提升公司盈利能力的需要

自成立以來，公司始終堅持以市場為導向，充分關注市場動態(tài)，不斷推出適應市場需求的新產品。隨著產業(yè)技術升級及消費者需求變化，公司擬通過本項目本項目的實施，實現人工智能可穿戴設備尤其是 TWS 耳機以及智能手表的生產，有效豐富公司產品結構，提高公司產品銷量，為公司培育新的利潤增長點。

通過本生產基地的建設，公司將引進一系列新設備、新工藝、新技術來實現普通型、中高端型的 TWS 耳機和智能手表生產制造能力，營造更加優(yōu)越的工作環(huán)境，以吸引更多具有專業(yè)技術的優(yōu)秀人才，顯著提升勞動生產率和產品質量，從而實現年產 820 萬只 TWS 耳機和 140 萬只智能手表的生產能力，為公司業(yè)務規(guī)模的進一步擴大奠定產能基礎，有效保障公司持續(xù)快速發(fā)展。未來，公司產品種類將更加豐富、產品應用領域將更加全面、面臨的市場空間將更加廣闊。本項目的順利實施將逐步為公司帶來可觀的經濟效益，提升公司整體盈利水平。

（3）項目是延伸公司已有優(yōu)勢，鞏固公司行業(yè)地位的需要

公司傳統的核心競爭力之一在于具備國內領先的生產制造、供應鏈服務、質量控制和成本管控能力，并形成了完善的管理制度和相關流程。尤其在供應鏈管理方面，公司在訂單驅動生產的業(yè)務模式中，已經擁有突出的采購和庫存管理能力與積累了豐富的物流管理經驗。

通過本項目的實施，公司能夠成功運用多年以來在產品設計、生產工藝、質量控制、供應鏈管理等方面積累的生產制造管理能力、技術能力以及豐富經驗等，實現對市場發(fā)展趨勢、客戶需求的準確把握與產品交付的及時、高效響應，在激烈的市場競爭中保持領先地位。在本項目的實施中，公司將進行 TWS 耳機和智能手表的批量化生產和供應，從而將自身的技術優(yōu)勢和技術積累充分轉化為產業(yè)優(yōu)勢，同時在未來的規(guī)模化生產中通過工藝提升、流程優(yōu)化、質量控制等進一步夯實公司在智能硬件領域的已有技術優(yōu)勢，增強公司市場影響力，鞏固公司的行業(yè)地位。

4、項目實施可行性

（1）政策可行性

近年來，國家相關部門陸續(xù)出臺了一系列政策支持和鼓勵可穿戴設備行業(yè)的發(fā)展。2016 年 12 月，國務院在《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)規(guī)劃》明確提出要“加快虛擬現實、增強現實、全息成像、裸眼三維圖像顯示（3D）、交互娛樂引擎開發(fā)、文化資源數字化處理、互動影視等核心技術創(chuàng)新技術發(fā)展”。2017 年 7 月，國務院在《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》中明確提出要“加快智能終端核心技術和產品研發(fā)，發(fā)展新一代智能手機、車載智能終端等移動智能終端產品和設備，鼓勵開發(fā)智能手表、智能耳機、智能眼鏡等可穿戴終端產品，拓展產品形態(tài)和應用服務”。

2017 年 8 月，國務院在《關于進一步擴大和升級信息消費持續(xù)釋放內需潛力的指導意見》中明確提出要“升級智能化、高端化、融合化信息產品，重點發(fā)展面向消費升級的中高端移動通信終端、可穿戴設備、數字家庭產品等新型信息產品，以及虛擬現實、增強現實、智能網聯汽車、智能服務機器人等前沿信息產品”。

2017 年 11 月，國務院在《關于深化“互聯網＋先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯網的指導意見》明確提出：“在智能聯網產品應用方面，重點面向智能家居、可穿戴設備等領域，融合 5G、深度學習、大數據等先進技術，滿足高精度定位、智能人機交互、安全可信運維等典型需求?！?

2018 年 9 月，國務院在《完善促進消費體制機制實施方案（2018—2020 年）》中明確提出：“加大網絡提速降費力度。加快推進第五代移動通信（5G）技術商用。支持企業(yè)加大技術研發(fā)投入，突破核心技術，帶動產品創(chuàng)新，提升智能手機、計算機等產品中高端供給體系質量。支持可穿戴設備、消費級無人機、智能服務機器人等產品創(chuàng)新和產業(yè)化升級”。

2019 年 8 月，國務院在《關于進一步激發(fā)文化和旅游消費潛力的意見》中提出：“促進文化、旅游與現代技術相互融合，發(fā)展基于 5G、超高清、增強現實、虛擬現實、人工智能等技術的新一代沉浸式體驗型文化和旅游消費內容。豐富網絡音樂、網絡動漫、網絡表演、數字藝術展示等數字內容及可穿戴設備、智能家居等產品”。國家產業(yè)政策的支持環(huán)境為公司生產人工智能可穿戴設備奠定了較好的政策基礎，創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境與機遇。因此，本項目實施具備充分的政策可行性。

（2）人才及技術可行性

公司深耕智能硬件業(yè)務多年，在產品研發(fā)、生產制造、供應鏈服務、質量控制和成本管控能力等方面具有顯著優(yōu)勢，并形成了完善的制度和流程，相關環(huán)節(jié)人才儲備豐厚，并形成了完備的人才梯隊。公司關注研發(fā)創(chuàng)新，持續(xù)投入研發(fā)資源，建立了具有較強的自主研發(fā)及創(chuàng)新能力的專業(yè)團隊，且團隊核心成員大多具有多年的從業(yè)經歷，對行業(yè)前沿發(fā)展和市場需求具有敏銳的預判和研發(fā)能力，在產品研發(fā)等方面積累了豐富的經驗。

同時，公司已逐步建立起適應行業(yè)發(fā)展特點的及公司發(fā)展需求的人才引進及培養(yǎng)模式。公司采取內部擢升與外部引進相結合的方式，建立多層次的人才隊伍。公司使用具有競爭力的薪酬政策、良好的管理機制、卓越的企業(yè)文化等充分調動人才積極性，有效激勵人才和團隊。公司還通過股權激勵等各種方式充分調動了核心骨干人員如中高層技術研發(fā)和管理人員的積極性，有效激勵員工在研發(fā)領域的創(chuàng)新積極性，保證了管理與技術團隊的高度穩(wěn)定性與公司利益的一致性，為公司的戰(zhàn)略規(guī)劃與經營管理政策的有效落地實施提供了有力的保障。

（3）客戶可行性

經過多年發(fā)展，在硬件領域，公司與包括 PHILIP、GE、ABL、ASM PT、SSG 及 EGLO 等在內的國際一線品牌客戶建立了合作關系，在與優(yōu)質客戶的合作過程中，公司更好地接觸先進技術和更準確地把握終端市場需求，在產品規(guī)劃、生產管理等方面積累了豐富的產品研發(fā)和供應鏈管理經驗，生產制造能力不斷提升，客戶粘性也處于較高水平。

針對此次募投項目相關的 TWS 耳機、智能手表等產品，公司將其銷售渠道主要定位于跨境電商、互聯網企業(yè)等新興市場。公司核心團隊深耕耳機、智能手表等智能可穿戴產品多年，在跨境電商、互聯網企業(yè)等細分市場積累了一定的客戶群體，針對目標市場需求有深刻的認知和豐富的服務經驗。公司與多家潛在客戶保持高效互動，以保證從源頭上實現客戶需求轉化的一致性。這些優(yōu)質的客戶資源、豐富的客戶服務經驗以及具體合作項目的不斷推進與落地，為人工智能可穿戴設備的產能消化奠定了堅實的基礎。因此，本項目具備充分的客戶可行性。

5、項目實施主體和建設地點

本項目的實施主體為深圳市麥達數字股份有限公司，即發(fā)行人。本項目的建設地點為：深圳市龍崗區(qū)寶龍街道實益達錦龍廠區(qū)內。

6、項目經濟效益

本項目達產期 3 年，達產后年實現銷售收入 140,000 萬元，內部收益率22.61%，靜態(tài)投資回收期 6.26 年（含建設期），項目投資回報良好。