1、項目內容及投資概算

本項目總投資28,157.43萬元，其中建設投資23,422.62萬元，鋪底流動資金4,032.14萬元，將由本公司新設的全資子公司具體實施。本項目擬在三年內實現為300家以上的中小餐廳、食堂、酒店或超市提供新鮮食材和配送等服務，具體建設內容包括半成品生鮮配送供應鏈所需的倉儲基地、加工車間、線下前置倉和線上平臺等。通過實施本次募投項目，熊貓金控將具備生鮮倉儲、加工、配送、線上線下銷售的生鮮供應鏈能力。

2、項目必要性

（1）本項目符合國家政策導向

根據商務部2018年頒布的《關于加快城鄉便民消費服務中心建設的指導意見》，國家“著力推進消費升級和服務消費供給側結構性改革，構建功能齊備、優質便捷、運營高效、管理有序的城鄉便民服務體系，更好滿足人民群眾日益增長的服務需求，提升人民群眾的生活品質，增強人民群眾的獲得感、幸福感和安全感”；“構建多層次、全方位、‘一站式’的便民服務體系，讓城鄉便民消費服務中心建設成果更多惠及城鄉居民。”與此同時，《產業結構調整指導目錄（2019年本）》將“農林牧漁產品儲運、保鮮、加工與綜合利用”指定為鼓勵類。綜上，本次募投項目符合國家的產業政策導向，受到鼓勵支持。

（2）本項目有助于上市公司經營轉型，提高競爭實力

由于互聯網金融行業自身的原因，同時受到經濟環境及政策的影響，近年來P2P網絡借貸行業的經營環境持續惡化、政策環境的不確定性增強，市場悲觀情緒不斷擴大，作為公司互聯網金融板塊主要經營主體的銀湖網絡科技有限公司和熊貓小貸經營困難；與此同時，受到國家宏觀政策調整、國內民眾環保意識加強、霧霾天氣、國內原材料價格大幅增長以及安全事故多發等諸多因素的影響，國內煙花市場需求不斷萎縮，影響公司煙花業務未來的持續發展。綜上，公司主營業務迫切需要轉型，實施本次募投項目有助于公司貼近于實體經濟，把握市場機遇，提升競爭實力。

（3）本項目有利于把握生鮮市場的廣闊市場機遇

2019年中國生鮮交易市場交易規模超過5萬億，餐飲市場規模超過4.2萬億，生鮮食材配送行業市場規模超過2,400億，生鮮O2O市場規模超過1,600億。而“半成品菜”屬于生鮮大類，與農產品供應鏈、食材配送、生鮮O2O行業深度相關。本項目在具體實施過程中，將優先建立生鮮食材產地直接采購體系，以保障食材的高性價比；核心銷售地區將建立普通倉庫、保鮮倉庫、冷凍倉庫、前置倉以及社區零售店以保證食材的新鮮度，輔以優秀的運輸配送體系來提高用戶的滿意度。海口市和三亞市作為二線知名城市，地理和氣候上相對特殊，以它們為切入點開展前期半成品生鮮配送業務，待業務相對成熟之后將逐步在其他城市推廣建設。

3、項目可行性

（1）本項目符合生鮮行業供應鏈整合發展趨勢

本項目以生鮮加工配送中心為核心，向生鮮供應鏈的上游延伸，最終重新整合生鮮產品供求雙方的各種資源，提高前置倉生鮮產品的質量控制水平，使投入更為合理和有效；同時，通過物聯網和冷鏈技術，實現半成品生鮮冷鏈運輸，極大降低生鮮損耗率，且通過線上平臺與線下配送結合，圍繞消費者使其交易可識別、可觸達、可洞察和可服務。綜上，本項目具備較高的規范化管理水平，與供應鏈上游的溝通更加順暢，有助于保障商品采購供應。

（2）本項目立足于國際旅游島和海南自由貿易試驗區，經營前景良好

2017?年?12?月海南省人民政府辦公廳發布《海南省旅游發展總體規劃（2017—2030）》，海南省擁有“生態環境、經濟特區、國際旅游島”三大優勢，餐飲作為旅游最重要的要素之一，海南省將進一步深化發展餐飲行業，包括“開發建設一批具有本地文化氛圍、主題鮮明的美食文化街（區）”、“引進不同菜系，豐富餐飲種類”和“強化海南旅游餐飲業發展氛圍”等舉措。

2019年7月，海南省交通運輸廳在回復農工黨海南省委《大力發展海南冷鏈物流業的建議》的相關提案時，進一步指出政府相關部門將繼續鼓勵相關企業“延伸服務鏈條，加強與農產品生產、生鮮食品加工、商貿流通企業在訂單生產、倉儲分揀、物流配送、電商交易等方面的協同對接，推動冷鏈物流企業向綜合物流服務商轉型發展”。

2018年4月，黨中央中共中央、國務院發布《關于支持海南全面深化改革開放的指導意見》，明確以現有自由貿易試驗區試點內容為主體，結合海南特點，建設中國（海南）自由貿易試驗區，實施范圍為海南島全島。此后，國家頒布了一系列有力措施，促使海南營商環境更加優化、投資自由化和金融開放力度更大、稅收優惠措施更具吸引力。故此，本次募投項目可充分利用海南良好的營商環境與市場前景，取得較好的經濟效益。

（3）本項目有利于公司發揮既有優勢，夯實業務實力

餐飲行業具有巨大的市場空間，生鮮供應鏈作為其中重要的一環，相對輕資產的模式適合作為上市公司主營業務的轉型方向；同時，熊貓金控在煙花和互聯網金融領域經營多年，積累了大量客戶資源，具有豐富的線上運營經驗，本項目可以充分利用上市公司多年積累的運營經驗和優質客戶資源，快速獲取第一批種子用戶，并在生鮮供應鏈行業穩健成長。

4、項目經濟效益情況

項目建設期間為1.5年，項目投產后，預計新增營業收入25,500.00萬元，新增凈利潤3,364.30萬元。

5、項目涉及的備案、環保等有關報批事項

截至本報告公告之日，公司尚未取得本項目所需的立項備案和環評手續。