投資項目的基本情況 

（一）項目建設背景 

受益于消費升級，居民對于品牌和品質的要求逐年升級，高端與次高端白酒銷量提 升，與中低端白酒反差鮮明。相對于高端白酒穩定的競爭格局，次高端白酒行業格局尚未確定，未來次高端白酒的營業收入將進入放量期。公司的品牌優勢將進一步凸顯，產 品結構上移，“年份原漿”系列產品持續放量充分享受消費升級紅利。為緊抓行業戰略性 機遇，實施技改優化產業結構，為公司“雙品牌、雙百億”戰略目標的實現提供有力支撐。 

（二）項目建設概況 

項目由安徽古井貢酒股份有限公司負責組織實施，建設地址位于安徽省亳州市譙 城區古井鎮張集南古井生態產業園西，項目總占地面積?1,220,000?平方米（約?1,830?畝）。 釀酒生產智能化技術改造項目建設智能化、數字化制曲車間、釀造車間、存儲酒庫、灌裝車間與配套生產設施，提升基酒品質，優化產品結構；

另一方面，通過生產環節的自動化、信息化、智能化升級，提高生產效率與中高端產品品質，增強公司的核心競爭力。項目建成后，將形成年產?6.66?萬噸原酒、28.40?萬噸基酒儲存、13.00?萬噸成品灌裝能力的現代化智能園區。項目預計總投資?892,446.18?萬元，其中擬使用募集資金不超過500,000.00?萬元（含?500,000.00?萬元）。 

（三）項目建設的必要性 

1、順應環保政策、產業政策引導，堅持“綠色釀造”，促進公司轉型升級的需要 

國務院制定的《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020?年）》，確定了?“自 主創新，重點跨越，支撐發展，引領未來”的科技發展指導方針，指出“實現未來經濟發 展目標必須更加注重提高節能環保水平，加強能源資源節約和生態環境保護，增強可持 續發展能力，開發和推廣節約、替代、循環利用的先進適用技術”。

《安徽省“十三五” 食品產業發展規劃》明確白酒制造業作為食品工業重點發展行業，鼓勵白酒行業通過技 術改造，構建“低投入、低消耗、高產出、高效益、生態化”的循環經濟發展模式，形成質量安全水平全面提高、自主創新能力顯著增強、產品結構進一步改善、產業集中度大幅提高、具有較強生產力的食品產業體系。 

此次釀酒技改項目按照“高科技含量，低資源消耗，少環境污染，有安全保障”的總體設計思路，符合我國經濟發展的形勢，是積極落實和貫徹國家環保、產業等宏觀政策的需要。 

2、順應消費升級趨勢，提升優質基酒儲存能力，優化產品結構，保障公司“雙品 牌、雙百億”戰略目標落地的需要 

較長時間的恒溫儲存是生產中高端白酒產品的必要條件之一，越是高檔白酒，用于調酒的基酒貯存期要求越長。通過本次項目的實施，基酒的品質將顯著提高，優質基酒的比率也將大幅提升。通過優化產品結構，提高中高端產品占比，順應消費升級趨勢，為“雙品牌、雙百億”戰略目標的早日實現奠定堅實基礎。 

3、堅持“智能制造”，有效提升生產全過程的信息化、智能化水平，降本提效 

隨著我國數字經濟?GDP?占比持續提升，傳統產業數字化、智能化水平不斷提高，自動化、信息化、智能化已成為白酒產業優化升級的重要方向。目前公司部分設備信息化、智能化程度不高，生產效率較低。本次項目利用先進的生產設備，通過全流程的自動化作業和智能化控制，進一步提升生產管理水平，提高公司產品質量，降低運營成本，提高公司整體效益，進一步增強企業的核心競爭力。 

（四）項目建設的可行性 

1、本項目符合政府產業政策 

2019?年?11?月?6?日，國家發改委正式對外發布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》中第二類的“限制類”產業中去掉了白酒產業，本次政策修訂的導向中也提出：“支持傳統產業優化升級，加快發展先進制造業和現代服務業，促進制造業數字化、網 絡化、智能化升級，推動先進制造業和現代服務業深度融合”。國家產業監管部門鼓勵 白酒行業技術改造，優化產品結構，提高現代化水平，實現綠色、環保、可持續發展。 

2、公司具有顯著的地緣優勢與品牌優勢

公司所在地亳州釀酒歷史悠久，因其獨特的地理和氣候條件，酒文化底蘊深厚，是安徽省乃至全國主要的白酒生產基地之一，全球十大烈酒產區之一。白酒產業一直是亳州市的傳統優勢產業之一，全市共有白酒企業?130?余家，從業人員近?3?萬人，素有“十里酒鄉，百家酒廠”之譽。以“古井貢”為代表的白酒品牌在全國享有較高的知名度和美譽度，公司開展優質白酒釀造的地緣優勢和品牌優勢顯著。 

3、白酒行業結構性增長和公司主營業務快速發展為項目實施提供了有力保障 

2012?年下半年以來，我國白酒行業進入調整期，但隨著國家產業政策的正確引導、行業企業采取積極應對措施，經過近三年的調整，白酒行業從?2015?年以來呈現逐步復蘇跡象，行業龍頭企業盈利能力得以回升。在行業調整的背景下，公司也積極轉變經營思路，狠抓精細化管理、營銷渠道建設和品牌運營，取得了顯著成效。

2016?年至?2019年公司營業收入和凈利潤年均復合增長率分別為?14.71%和?26.10%，2019?年實現營業收入?104.17?億元，凈利潤?20.98?億元。白酒市場的結構性增長和公司主營業務的快速發展為項目實施提供了保障，而產品結構的持續優化也有利于公司抓住行業發展機遇，進一步促進主營業務發展。 

（五）項目建設內容 

根據白酒釀造工藝需求，釀酒生產智能化技改項目建設包括：濃香釀造原糧及制曲區（制曲車間、培曲房、曲庫、原糧鋼板倉及工作樓、谷殼鋼板倉及清蒸車間）、濃香釀造區（濃香釀造一區、二區）、陶壇儲酒區、不銹鋼酒庫勾調區、包裝物流區、動力能源與污水配套區、輔助配套區（中轉酒庫、消防站、食堂等）。項目總體投資金額為892,446.18?萬元，包括建設投資以及流動資金。 

（六）項目經濟效益分析 

本項目各項財務盈利指標較好，釀酒生產智能化技改項目建成后，將形成年產?6.66萬噸原酒生產、28.40?萬噸基酒儲存、13.00?萬噸成品灌裝能力的現代化智能園區。若按成品酒對外銷售測算，可實現年均銷售收入?148.06?億元，年均凈利潤?28.93?億元，全部投資內部收益率為（稅后）22.81%，項目動態投資回收期（稅后，含建設期?5?年）為8.54?年。