1、項(xiàng)目基本情況

一二次融合智能配電項(xiàng)目涉及各種智能終端和智能傳感器，以及在此基礎(chǔ)上的一二次融合物聯(lián)網(wǎng)化成套配電開關(guān)設(shè)備。它既包括傳統(tǒng)一二次融合成套開關(guān)設(shè)備的技術(shù)升級(jí)迭代產(chǎn)品，又包括嵌入式低功耗智能傳感器和具有邊緣計(jì)算能力的智能終端產(chǎn)品。該項(xiàng)目由全資子公司福建中能電氣有限公司實(shí)施，擬在福建省福清市宏路鎮(zhèn)融僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)建設(shè)。

2、項(xiàng)目的必要性分析

（1）實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)，滿足深度參與新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要

現(xiàn)階段，中國經(jīng)濟(jì)要加快推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷壯大新興產(chǎn)業(yè)，打造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，離不開信息化、智能化、數(shù)字化的強(qiáng)力支撐。過去的基礎(chǔ)設(shè)施投資主要集中在鐵路、公路、機(jī)場等領(lǐng)域，這些投資規(guī)模大、周期長，短期刺激作用明顯，但投資回報(bào)相對慢，而“新基建”與高新技術(shù)發(fā)展緊密相連，是發(fā)展信息化、智能化、數(shù)字化的重要載體，也是創(chuàng)造與滿足新需求的重要保障。加快推進(jìn)“新基建”，不僅有助于穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)，還能釋放經(jīng)濟(jì)增長潛力，促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)新領(lǐng)域發(fā)展，提升長期競爭力。進(jìn)入到2020年，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議、中央全面深化改革委員會(huì)第十二次會(huì)議、中央政治局會(huì)議等會(huì)議均強(qiáng)調(diào)了新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要性。

目前，國家電網(wǎng)明確提出全力搶抓國家“新基建”的大好機(jī)遇和有利時(shí)機(jī)，全面加快“新基建”重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，帶動(dòng)全社會(huì)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出國網(wǎng)新貢獻(xiàn)。具體做到“三個(gè)加快、一個(gè)加強(qiáng)”。加快特高壓工程項(xiàng)目建設(shè)，加快新能源汽車充電業(yè)務(wù)發(fā)展，加快現(xiàn)代信息通信技術(shù)推廣應(yīng)用，加強(qiáng)“新基建”項(xiàng)目配套電力建設(shè)。

公司始終致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)解決方案運(yùn)營商，為智能電網(wǎng)、新能源、節(jié)能減排等領(lǐng)域提供產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)及整體系統(tǒng)解決方案。公司通過本項(xiàng)目的建設(shè)，并進(jìn)一步加大研發(fā)力度與資金投入，以及持續(xù)對產(chǎn)品的智能化和管理信息化進(jìn)行升級(jí)，以滿足“新基建”帶來的新增用電需求，以及重點(diǎn)區(qū)域電網(wǎng)設(shè)計(jì)容量的增加，深度參與國家在“新基建”領(lǐng)域的建設(shè)。

（2）智能電網(wǎng)的發(fā)展趨勢為智能輸配電及控制設(shè)備行業(yè)提供了更大的市場空間

當(dāng)前我國電網(wǎng)建設(shè)面臨售電放開、新能源并網(wǎng)、儲(chǔ)能、新能源汽車等新需求、新形勢，特別是智能電網(wǎng)建設(shè)的縱深發(fā)展，改變了傳統(tǒng)的供用電模式，推動(dòng)了移動(dòng)互聯(lián)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)、通信技術(shù)在電力系統(tǒng)中的融合發(fā)展，未來將逐步實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的互聯(lián)及人機(jī)交互，使其成為狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應(yīng)用便捷靈活的智慧服務(wù)系統(tǒng)。

目前電網(wǎng)投資已進(jìn)入智能電網(wǎng)時(shí)期，其建設(shè)的加速推進(jìn)將使電力行業(yè)處于技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)、模式不斷迭代創(chuàng)新的過程中，這為智能配電及控制設(shè)備行業(yè)提供了更大的市場空間。

（3）有效解決公司產(chǎn)能瓶頸問題，進(jìn)一步提升智能化生產(chǎn)水平，不斷增強(qiáng)核心競爭力

在配電網(wǎng)投資升級(jí)加速的背景下，公司產(chǎn)品保持旺盛的市場需求?，F(xiàn)階段公司產(chǎn)能已趨于飽和，且部分生產(chǎn)檢測設(shè)備較為陳舊、智能化程度不足。因此，本項(xiàng)目擬新建廠房、購置先進(jìn)高效的生產(chǎn)和檢測設(shè)備，完善相關(guān)配套輔助設(shè)施，同時(shí)加強(qiáng)熟練技術(shù)工人隊(duì)伍建設(shè)，將提升公司生產(chǎn)能力及產(chǎn)品質(zhì)量，是符合公司發(fā)展戰(zhàn)略、提升企業(yè)盈利能力的必要舉措。

互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與制造業(yè)的融合越來越廣泛深入，智能制造、智能服務(wù)正在成為全球傳統(tǒng)工業(yè)和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要方向。行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)在推進(jìn)智能制造和智能服務(wù)方面已經(jīng)取得明顯進(jìn)步，生產(chǎn)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化在一定程度上減輕了企業(yè)招工難和勞動(dòng)力成本快速上升導(dǎo)致的壓力，并大幅提高了生產(chǎn)效率和競爭力。公司將緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，持續(xù)改進(jìn)生產(chǎn)工藝提升智能化制造水平，本項(xiàng)目將提升公司生產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化水平，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程的智能化、標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)化，提高公司生產(chǎn)效率和產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)公司從傳統(tǒng)制造向智能制造的轉(zhuǎn)型升級(jí)，為公司業(yè)務(wù)持續(xù)拓展奠定基礎(chǔ)。

3、項(xiàng)目的可行性分析

（1）國家政策助推電網(wǎng)加速高質(zhì)量發(fā)展

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，電力在能源轉(zhuǎn)型中的中心地位進(jìn)一步凸顯，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的電氣化水平不斷提升，保障能源供給面臨突出的結(jié)構(gòu)性矛盾，這些都對加快電網(wǎng)發(fā)展、強(qiáng)化電網(wǎng)功能作用，提出更高要求。大力推進(jìn)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)，為優(yōu)化配置能源資源、滿足多元用能需要提供有力支撐，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)電網(wǎng)向能源互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型跨越。

智能電網(wǎng)通過“互聯(lián)網(wǎng)+”等數(shù)字化技術(shù)，不僅可以實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)安全穩(wěn)定、供電可靠和智能化水平的提升，還可以進(jìn)一步推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同運(yùn)轉(zhuǎn)，提升管理效率，推動(dòng)電網(wǎng)與用戶的雙向互動(dòng)，提升優(yōu)質(zhì)服務(wù)水平等。智能化建設(shè)已成為電網(wǎng)發(fā)展的重要方向和動(dòng)力。國家發(fā)改委和能源局印發(fā)的《促進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2020年初步建成安全可靠、開放兼容、雙向互動(dòng)、高效經(jīng)濟(jì)、清潔環(huán)保的智能電網(wǎng)體系，滿足電源開發(fā)和用戶需求，全面支撐現(xiàn)代能源體系建設(shè)，推動(dòng)我國能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命；帶動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成有國際競爭力的智能電網(wǎng)裝備體系?！峨娏Πl(fā)展“十三五”規(guī)劃（2016-2020年）》提出在“十三五”期間將推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”智能電網(wǎng)建設(shè)，全面提升電力系統(tǒng)的智能化水平，提高電網(wǎng)接納和優(yōu)化配置多種能源的能力。多項(xiàng)政策利好將推動(dòng)我國的電網(wǎng)建設(shè)加速向智能電網(wǎng)過渡。

（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品升級(jí)和需求增長助力行業(yè)發(fā)展

電力技術(shù)的發(fā)展，使電網(wǎng)逐漸呈現(xiàn)出諸多新特征，而電力市場的變革，又對電網(wǎng)的自動(dòng)化、信息化水平提出了更高要求，從而使智能電網(wǎng)成為電網(wǎng)發(fā)展的必然趨勢。智能電網(wǎng)是智慧能源最重要的組成部分，是實(shí)現(xiàn)能源互聯(lián)網(wǎng)最重要的紐帶。智能電網(wǎng)設(shè)備提高了電網(wǎng)的自動(dòng)化和智能化水平，為能源互聯(lián)網(wǎng)具體實(shí)施過程和解決相關(guān)問題提供可行、可用及可靠的解決方案。隨著國家智能電網(wǎng)進(jìn)程不斷推進(jìn)，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等能源行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)紛紛圍繞智能配電網(wǎng)、配電物聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)體系的升級(jí)，優(yōu)質(zhì)的輸配電產(chǎn)品及控制設(shè)備市場需求旺盛。本次一二次融合智能配電項(xiàng)目涉及各種智能終端和智能傳感器，以及在此基礎(chǔ)上的一二次融合物聯(lián)網(wǎng)化成套配電開關(guān)設(shè)備。它既包括傳統(tǒng)一二次融合成套開關(guān)設(shè)備的技術(shù)升級(jí)迭代產(chǎn)品，又包括嵌入式低功耗智能傳感器和具有邊緣計(jì)算能力的智能終端產(chǎn)品，產(chǎn)品完全滿足行業(yè)發(fā)展趨勢及實(shí)際市場需求。

（3）公司具備實(shí)施本次募投項(xiàng)目的技術(shù)優(yōu)勢和人才儲(chǔ)備

公司長期專注于輸配電設(shè)備制造行業(yè)，經(jīng)過多年的研發(fā)投入和市場培育，積累了較豐富的輸配電設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)以及人才隊(duì)伍。公司獲得了多項(xiàng)發(fā)明專利和實(shí)用新型專利，成功研制開發(fā)出能夠適應(yīng)高原地區(qū)的中壓預(yù)制式電纜附件并大量配套使用于青藏鐵路沿線的電氣化設(shè)備中，還在國內(nèi)首先成功開發(fā)電氣化鐵路單芯電纜專用組合式電纜護(hù)層保護(hù)器。公司擁有高素質(zhì)的輸配電設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)及運(yùn)營管理團(tuán)隊(duì)，公司的主要管理層均在本行業(yè)從業(yè)多年，對國內(nèi)外配電產(chǎn)品的技術(shù)特征、功能特點(diǎn)及行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢等有深刻的研究和理解，并具備較強(qiáng)的業(yè)務(wù)和企業(yè)運(yùn)營能力；同時(shí)，公司積累和培養(yǎng)了一支專業(yè)、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，擁有領(lǐng)先的業(yè)務(wù)和技術(shù)能力。

（4）公司擁有良好、穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)

由于電力行業(yè)對安全性、穩(wěn)定性有較高的要求，電力行業(yè)客戶對信息技術(shù)產(chǎn)品及服務(wù)具有較高的先進(jìn)性、可靠性要求，行業(yè)整體進(jìn)入門檻較高。

公司在輸配電領(lǐng)域耕耘多年，為電網(wǎng)企業(yè)提供中低壓（35kV及以下電壓等級(jí)）配電及控制設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品。公司主要客戶包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、地方電力公司及行業(yè)大客戶等，客戶群體以大型集團(tuán)客戶為主，為公司積累了豐富的行業(yè)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。與此同時(shí)，公司堅(jiān)持以服務(wù)為主導(dǎo)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏姆?wù)，獲得了較好的品牌口碑。良好、穩(wěn)定的客戶資源優(yōu)勢為本次募投項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（5）公司內(nèi)控體系完善，保障募集資金的合理規(guī)范使用

公司已建立較為規(guī)范的公司治理體系和完善的內(nèi)部控制環(huán)境，在募集資金管理方面，公司制定了《募集資金管理制度》，對募集資金的存儲(chǔ)、使用進(jìn)行了明確規(guī)定。本次向特定對象發(fā)行募集資金到位后，公司董事會(huì)將按照相關(guān)法律法規(guī)及《募集資金管理制度》存儲(chǔ)及使用募集資金，保證募集資金合理規(guī)范使用。

4、項(xiàng)目投資概算及經(jīng)濟(jì)效益

（1）投資規(guī)模

本項(xiàng)目計(jì)劃投資金額約為45,194.61萬元，本次向特定對象發(fā)行擬投入募集資金31,000萬元，如有不足部分由公司自籌資金進(jìn)行投資。

（2）項(xiàng)目效益分析

本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，能較大的提高公司的產(chǎn)品產(chǎn)能并增加公司的業(yè)務(wù)收入，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。

5、本次募集資金投向涉及的報(bào)批事項(xiàng)

本次募投項(xiàng)目已取得福清市工業(yè)和信息化局出具的《閩工信備[2020]A060006號(hào)》項(xiàng)目備案證明，同時(shí)已取得福州市福清生態(tài)環(huán)境局出具的《融環(huán)評(píng)表[2020]54號(hào)》批復(fù)意見。

（二）補(bǔ)充流動(dòng)資金

公司本次擬使用募集資金9,000萬元補(bǔ)充流動(dòng)資金，以更好地滿足公司擴(kuò)大產(chǎn)能后的日常生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)需求。同時(shí)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將使公司的資產(chǎn)負(fù)債率下降，優(yōu)化公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（1）滿足公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力

近年來，公司緊跟國家政策和行業(yè)發(fā)展趨勢制定發(fā)展戰(zhàn)略，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐，公司生產(chǎn)運(yùn)營對資金需求的不斷增加，亟需補(bǔ)充資金實(shí)力，以增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力。此外，公司不斷加大研發(fā)資金投入，增強(qiáng)公司的自主創(chuàng)新能力，提升公司綜合競爭能力。未來公司還需要持續(xù)引進(jìn)高水平的優(yōu)秀技術(shù)人才，在管理、研發(fā)等方面需要投入大量資金。本次募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金能夠?yàn)楣窘?jīng)營發(fā)展、研究開發(fā)提供資金保障。

（2）降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力隨著公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展，僅依靠自有資金和銀行授信難以滿足公司持續(xù)發(fā)展的需求。本次向特定對象發(fā)行股票部分募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，為公司經(jīng)營發(fā)展提供一定的營運(yùn)資金支持，緩解公司因持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展可能面臨的資金缺口，改善公司的財(cái)務(wù)狀況。本次發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，償債能力增強(qiáng)，有利于公司增強(qiáng)資金實(shí)力，為核心業(yè)務(wù)增長與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局提供長期資金支持，從而提升公司的核心競爭能力和持續(xù)盈利能力。

公司日常經(jīng)營面臨市場環(huán)境變化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家信貸政策變化、重大突發(fā)事件等多種風(fēng)險(xiǎn)，如最近發(fā)生的新冠肺炎疫情導(dǎo)致全國企業(yè)不同程度的延遲復(fù)工，充分體現(xiàn)企業(yè)擁有充足流動(dòng)資金的必要性。因此，公司需要通過補(bǔ)充流動(dòng)資金來提高公司資金實(shí)力，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本，提高抵御各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力，為公司可持續(xù)發(fā)展提供保障。同時(shí)，當(dāng)市場環(huán)境對公司生產(chǎn)經(jīng)營具有促進(jìn)作用時(shí)，保持一定水平的流動(dòng)資金能夠幫助公司搶占市場先機(jī)，避免因資金短缺而錯(cuò)失良機(jī)。

綜上，本次募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，有助于緩解公司未來業(yè)務(wù)規(guī)模。

本次向特定對象發(fā)行的募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金符合相關(guān)政策及法律法規(guī)，具有可行性。本次向特定對象發(fā)行募集資金到位后，一方面有利于公司降低資產(chǎn)負(fù)債率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善公司資本結(jié)構(gòu)，提升盈利水平，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展；另一方面將增加公司凈資產(chǎn)和營運(yùn)資金，公司資本實(shí)力隨之增強(qiáng)，從而緩解公司經(jīng)營活動(dòng)擴(kuò)展的資金需求壓力，進(jìn)一步提高公司的綜合競爭力，確保公司業(yè)務(wù)持續(xù)、健康、快速發(fā)展，符合公司及全體股東的利益。本次向特定對象發(fā)行的募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》關(guān)于募集資金的相關(guān)規(guī)定，滿足《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于

引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》關(guān)于補(bǔ)充流動(dòng)資金規(guī)模的要求，方案切實(shí)可行。