1、項目基本情況

密云白河項目性質為施工承包。本項目總投資金額為6,380.74萬元，公司擬使用募集資金投入6,300.00萬元。

本項目位于北京市密云區密云新城北部，東北臨白河，南臨京承鐵路，西側為李各莊村，面積約393,002平方米，項目計劃工期10個月左右。項目建設內容包括密云區白河城市森林公園建設工程（一標段）的綠化工程、灌溉及作業道等配套設施工程的施工。

本項目由北京市密云區園林綠化局作為發包人，乾景園林作為項目承包人，進行密云區白河城市森林公園建設工程（一標段）的工程施工。

2、項目背景

密云區白河城市森林公園位于北京市密云新城北部，總建設面積約120公頃，是新一輪百萬畝造林綠化中心城和新城公園綠地建設任務之一，同時也是北京市各區推廣建設的16個城市森林試點之一。作為北京市密云區首個城市森林公園，密云區白河城市森林公園的建設強調生態涵養區減量發展、落實疏整促“留白增綠”、滿足周邊市民休閑游憩需求，在保障生態功能的基礎上，優化功能區設置，增強公園服務功能。

3、項目投資估算

本項目總投資額6,380.74萬元，其中6,300.00萬元擬使用本次募集資金投入，均為綠化工程、庭院工程、給水工程、電氣工程等工程建設相關費用

4、項目經濟效益分析

本項目建設期為310日歷天，根據可行性研究測算，本項目的收益金額（為扣除管理費用、財務費用等相關支出前收益，并非最終凈收益；總收益率計算口徑與此相同）為1,385.44萬元，項目總收益率預計為17.84%。本項目經濟效益情況良好。

5、項目所涉及的報批事項的進展情況

2018年4月27日，北京市密云區環境保護局出具了《關于密云區白河城市森林公園建設工程環境影響報告表審查的批復》（京環保審字【2018】13號）。

2018年8月24日，北京市密云區發展和改革委員會出具了《北京市密云區發展和改革委員會關于密云區白河城市森林公園建設工程實施方案的批復》（京密云發改（審）【2018】53號）。

6、項目運作模式

乾景園林作為承包方負責密云區白河城市森林公園建設工程（一標段）的全部施工工作。

7、項目基本情況

為滿足公司業務發展對流動資金的需求、優化資本結構，本次非公開發行股票所募集資金中7,700.00萬元用于補充流動資金。

8、項目必要性和合理性

（1）園林生態行業特點要求補充流動資金滿足公司業務發展的資金需求

隨著行業內企業競爭的加劇，園林生態工程項目呈現出大型化、系統化、規模化的發展趨勢。而園林工程施工行業具有資金密集型的特點。從前期項目招標、景觀設計、工程原材料采購，到工程施工、項目維修質保、園林綠化養護等各個業務環節，都需要資金支持，而發包方對園林工程結算和園林企業對上游材料提

供商的結算存在時間差異，導致園林企業在項目施工和養護管理過程中占用了大量運營資金。

另外，隨著市場競爭的加劇及園林行業的發展，除了技術、價格和管理水平外，施工方的資產規模、資金實力、融資能力也成為體現公司競爭力的重要方面，成為開發商或建設方衡量施工方實力的關鍵指標之一。為了提高項目承攬的成功率，園林工程施工企業必須滿足開發商或建設方對其資金實力的要求，資金實力已成為國內園林企業承攬項目和實施運作的重要條件之一，資金實力和融資能力決定了公司承建工程項目的規模。

目前，資金不足已成為當前制約公司業務發展的主要瓶頸，因此公司迫切需要提高資金實力，以在激烈的市場競爭中不斷擴大業務規模、提高公司的市場占有率和品牌影響力。

（2）公司有限的融資渠道制約著公司的發展要求進行股權融資補充流動資金

由于園林綠化企業資產結構具有應收賬款、存貨占比高，固定資產占比較低的特點，因此公司的資產結構決定了通過銀行取得貸款融資的規模有限，難以滿足公司項目建設的資金需要，項目的承接能力受到一定制約。2018年下半年以來，隨著公司陸續中標了包括東升科技園二期周邊綠地建設工程二標段項目、泉水湖濕地公園項目（B區）、環湖路市政道路工程、園區主干道提檔升級打造工程EPC項目、多巴新城湟水河扎麻隆濕地公園景觀工程EPC項目、密云區白河城市森林公園建設工程（一標段）項目等多個項目合同，以及尚在前期招標過程中的其他后續項目陸續中標，公司對于流動資金的需求規模也相應增加，公司迫切需要補充一定的流動資金以支持業務的發展需要，目前公司融資渠道的受限已經嚴重制約了公司業務的進一步發展。