（一）項目概況

本項目通過構建可標準化、規模化的平臺服務體系，圍繞創業者群體和中小企業全生命周期的成長需求，提供全方位在線輔導培訓和在線嚴選企業服務。

從技術上來說，“產業加速服務云平臺”采用平臺化和組件化設計，并通過大數據分析系統對創業者群體和中小企業進行需求分析，匹配相應的服務。

“產業加速服務云平臺”提供的服務具體如下：

1、在線輔導培訓——基于優秀導師資源的知識分享體系

本服務基于創業黑馬多年的創業輔導培訓經驗及資源積累，通過線上分享的方式服務國內大量的創業者群體、中小企業及企業高管，培育出新時代的創新組。

本服務圍繞創業者群體和中小企業對業務創新與組織能力提升的需求，通過“在線知識分享”和“在線時時互動”的方式，進行模式創新、產品創新、營銷創新、組織創新與資源獲取等知識技能分享，使創業者、企業核心團隊掌握在新時代經營企業所需要的能力。具體來說，“在線知識分享”由企業家、投資人、行業獨角獸與實戰專家等講授企業成長的基本方法論、典型案例；“在線時時互動”將答疑和問診相結合，滿足學員與導師的互動需求，鞏固學習成果。同時，本服務還將開發企業全生命周期的能力進階測試體系，讓企業的學習成長可評估，讓團隊的能力提升有規劃。

2、在線嚴選企業服務——基于優質 ToB 服務的中小企業解決方案

本服務將整合市場現有的優質企業服務資源，針對創業者群體和中小企業生產經營中有關知識產權、法律、社保、財稅等方面的剛性需求，進行集約型服務資源采購，讓創業者群體和中小企業享受到優質高效的專業服務。具體來說，平臺對企業及其需求進行分類分級，為其快速匹配在線化的知識產權服務、法律法務服務、人力社保服務及財稅服務等，并形成綜合服務包。

總體來說，在線輔導培訓和在線嚴選企業服務是“產業加速服務云平臺”提供的兩類服務，均面向同一用戶群體。同時，二者在用戶獲取上互為入口，在服務上相輔相成，從而達到有效地增加服務內容、延長服務周期、增強服務黏性等目的，可以使公司對創業者群體和中小企業的綜合服務能力得到更大幅度的提升，增強公司的盈利能力和核心競爭力。

3、本次募投項目與公司現有業務關系

公司一直致力于為創業者群體和中小企業提供一站式專業成長加速服務，本項目就是基于公司過去多年積累的導師資源、用戶群體、培訓輔導案例，通過構建“產業加速服務云平臺”，一方面能使廣泛的中小企業獲取優質的成長加速服務，并使輔導培訓對象由企業創始人擴展到企業核心團隊，另一方面，線上輔導培訓可以使導師的課程突破時間、地點、頻次的約束，從而釋放更大價值。

綜上所述，本次募投項目完全圍繞公司主營業務展開，通過線上和線下業務的有機結合，能夠拓展公司的服務范圍，豐富服務品類，更好地滿足用戶需求，并有效提升公司的運營效率。

（二）項目背景分析

中小企業是國家經濟的柱石。改革開放以來，我國中小企業發展迅猛，日益成為推動我國國民經濟增長的重要力量，在確保經濟平穩增長、優化產業結構、緩解就業壓力等方面，越來越發揮著不可替代的生力軍作用。截止到 2018 年底，中國中小企業的數量已經超過了 3,000 萬家，貢獻了全國 50%以上的稅收，60%以上的 GDP，70%以上的技術創新成果和 80%以上的勞動力就業。但與此同時，隨著經濟的不斷發展以及競爭的日益加劇，中小企業在企業經營方面也產生了各種痛點，“產業加速服務云平臺”能夠直擊企業痛點，解決問題。

公司作為最早開展創業輔導服務的企業，遵照國務院發布的《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，一直大力扶持創業者群體，助力他們健康發展。在企業培訓輔導方面，公司邀請知名企業家、投資人、行業專家擔任導師，提升創始人領導力、優化企業商業模式，解決企業經營發展中的瓶頸及成長困惑。同時中小企業及初創企業在人力資源、法務、財務、市場、公共關系等方面有著多層次的需求，創業黑馬基于多年來匯聚整合的多方資源，以“輔導、培訓、孵化、加速”涵蓋企業不同發展階段的需求，減少了企業成長中可能遇到的問題及風險，為其明確發展方向，促進企業高質量運營。

截至目前，公司已深度加速賦能 12,000 多家企業。基于自身獨特的服務體系、優質的導師資源、強大的用戶積累、豐富的渠道網絡以及堅實的技術基礎，公司通過構建產業加速云平臺，將導師資源和相關服務線上化，使“產業加速服務”向國內更廣闊的區域輸送，高效、便捷地普惠更多的中小企業。

（三）項目必要性分析

1、契合行業發展趨勢，助力中小企業產業升級

近年來，越來越多的人習慣于從網絡獲取信息。針對企業服務需求，人們正在探索以線上線下結合的方式促成創新創業生態系統內的創業企業、投資機構、服務機構、科研院所等更快速便捷、多元化地實現精準對接與融通發展。當前，

企業服務業方興未艾，線上線下結合的服務平臺欣欣向榮，從民營型、政府型到混合型，從區域性、全國性到全球性，“互聯網＋創新創業服務”正在百花齊放。

為契合行業發展趨勢，公司構建產業加速服務云平臺，將產業加速所需的在線培訓、企業服務等資源通過線上與線下有效整合，精準匹配用戶需求，助力中小企業加速成長。

2、匯聚和匹配優質資源，有效解決中小企業生存發展的痛點

中小企業在渡過艱難的初創期后，后續成長過程依然面臨方方面面的挑戰，這使得企業迫切需要具有產業加速能力的導師、機構、資源等為其提供專業的成長服務。但受限于企業規模、付費能力、所在區域、創始人和核心管理層的學習時間等因素，中小企業很難獲得以上服務。

本項目通過購置軟硬件設備，采用人工智能、大數據、商業智能等技術搭建產業加速服務云平臺，采購及研發優秀導師的課程、嚴選企業級服務資源，為創業群體和中小企業提供成長加速服務。

3、線上線下相結合，不斷提升服務價值，增強公司競爭能力

隨著互聯網技術的蓬勃發展以及移動帶寬環境的持續優化，在線知識分享的靈活、便利等特點越發顯著，移動化、碎片化學習已經成為一種新的學習習慣。為應對這種新的趨勢，公司通過構建云平臺，在培訓理念和方式上進行全面升級。線上線下結合，覆蓋跨區域的中小企業客群，增加中小企業服務黏性，提升公司市場份額，增強持續競爭能力。

（四）項目可行性分析

1、本項目的實施受國家產業政策的支持

2018 年 9 月，國務院發布《關于推動創新創業高質量發展打造”雙創”升級版的意見》，提出完善“互聯網+”創新創業服務體系，鼓勵建設“互聯網+”創新創業平臺，積極利用互聯網等信息技術支持創新創業活動，進一步降低創新創業主體與資本、技術對接的門檻。推動“互聯網+公共服務”，使更多優質資源惠及群眾。

2019 年 4 月，中共中央辦公廳、國務院發布《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，提出中小企業是國民經濟和社會發展的生力軍，是擴大就業、改善民生、促進創業創新的重要力量，在穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險中發揮著重要作用。要重視培育企業家隊伍，繼續做好中小企業經營管理領軍人才培訓，提升中小企業經營管理水平。

創業黑馬作為創業服務領域的首家上市公司，積極響應國家政策，聚焦科創服務。產業加速服務云平臺的建設，將把成熟的產業加速體系帶到更多的產業城市，服務地方企業加速成長。

2、項目具有良好的市場前景

“產業加速服務云平臺”的目標是為創業者群體和中小企業提供成長加速服務。伴隨我國經濟發展及國家政策引導，民營企業數量近三年呈穩定增長態勢。國家市場監督管理總局統計數據顯示，2017~2019 年末全國市場主體總量年均增速維持在 12%左右，其中企業數量年均增幅 14%左右，個體商戶增幅約 11%左右；此外 2017~2019 年市場主體新增登記數量保持 10%以上的增速，其中企業新增幅度維持 10%左右，個體工商戶增速超 11%。國內中小民營企業群體規模不斷擴大，二三線城市及產業區域帶所覆蓋的企業增強軟實力、加速成長的需求日益顯著；同時，隨著科創板的到來，中小企業及創新創業企業的規模有望迎來新一輪的增長，企業級服務的潛在市場將持續擴大。

3、公司擁有優質的導師資源

公司產業加速服務生態的核心是導師對創業者的賦能，導師是最為稀缺的優質服務資源。公司作為國內領先的創新創業及中小企業服務提供商，目前已初步構建可持續優化的知識賦能及資源對接的服務平臺，擁有全面綜合的課程體系，并聚集了大批知名企業家、投資人、行業專家及資深學者作為導師，為企業主提供了從初創期至成熟期的全方位培訓支持。公司通過簽約等方式固化導師與平臺的關系，對導師進行分類分層化管理，提高了導師在平臺上的黏性。

截至目前，公司簽約的導師已超過 600 位。同時，公司已經形成了“發現企業主→培養企業家→企業家反哺”的社群生態，通過回歸輔導培訓、業務合作等形式，老學員對新學員能夠起到很好的“傳幫帶”作用，在一定程度上豐富了公司的導師儲備。未來隨著所服務的中小企業數量增加，公司將不斷提升平臺上優秀導師的數量，并精準地匹配用戶需求，形成產業加速服務平臺的規模化效應。

4、公司具備線上知識分享資源開發及業務運營的技術基礎

公司高度重視信息技術對業務發展的促進作用，在互聯網內容運營、在線推廣、活動發布等領域積累了豐富經驗。公司當前已自主開發了集業務應用、服務管理、數據管理為基礎的系統構架，實現了基礎在線業務流程的閉環以及信息化支撐。公司在原有創業輔導業務基礎上，融合線上流媒體模式，運用信息技術開發了網絡及多媒體學習產品。

與此同時，公司也培養了一批具有技術管理能力的專業人才，他們能夠為業務流程的信息化、移動化提供支持，有能力組織執行大規模的線上業務系統建設，可為本項目的實施提供保障。

5、公司的服務體系、渠道網絡和用戶社群等能夠保障本項目的順利實施

在服務體系方面，公司擁有“找出來→推出去→配得上→能成長→能成交”這一獨特企業服務方法論，支持公司在平臺上形成體系化、規模化服務能力。在營銷渠道和用戶社群方面，歷經多年發展，公司已在近 30 個城市建有“黑馬城市學院”或“黑馬城市創新中心”，每個城市每年形成 500 至 1,000 家中小企業的服務觸達；公司已構建起龐大的二三線渠道網絡，擁有超過 10 萬家中小企業的潛在用戶社群，這都為公司未來業務的高速發展奠定了基礎。伴隨公司品牌知名度增強、用戶口碑積累，社群規模擴大和黑馬“百城計劃”線下覆蓋區域擴展，公司用戶客群聚集將穩步增長。

（五）項目建設內容

本項目主要通過搭建在線服務云平臺，形成線上平臺化運營模式，向創業期、成長期、成熟期的各階段中小企業提供全方位在線輔導培訓和在線嚴選企業服務，并由此取得相應收入。

1、投資金額及明細

本項目計劃總投資 57,651.00 萬元，擬使用募集資金 50,000.00 萬元。

云平臺建設主要包括云服務器和機房設備購置、開發硬件及開發軟件購置、云平臺系統開發、供導師錄播課程使用的演播廳建設。課程資源采購研發系導師課程資源版權的采購，企業服務包購置系在市場上采購優秀企業服務商的知識產權服務、法律法務服務、人力社保服務及財稅服務等。

2、實施主體

本項目擬由創業黑馬科技集團股份有限公司負責實施。

（六）項目經濟效益評價

本項目的建設期為三年，經測算，本項目回收期（含建設期）為 6.51 年（稅后），內部收益率為（稅后）16.66%，具有較好的經濟效益。