中諾通訊TWS智能制造建設項目

1、項目概況

（1）項目基本情況

項目由公司控股子公司深圳市中諾通訊有限公司實施，公司將根據募投項目建設進度，通過對子公司增資或借款方式予以實施，具體增資和借款的金額或比例根據屆時子公司財務狀況確定，總投資額18,787.25萬元，項目建設期18個月，建設地點位于深圳市龍華區大浪街道新石社區華聯工業區。

（2）項目投資概算

本項目總投資額18,787.25萬元，含裝修工程1,800.00萬元，機器設備15,619.30萬元，鋪底流動資金1,367.95萬元。

（3）項目投資內容

項目建設將通過新建生產線，引入行業先進的生產及加工檢測設備，新增TWS耳機等智能穿戴產品的產能，從而優化產品結構，提升市場應用空間，實現公司業務的充分擴張。

（4）項目經濟效益

項目建設完成并全部達產后，預計可實現年銷售收入57,600.00萬元，凈利潤2,896.24萬元，稅后投資回收期（含建設期）為6.37年，稅后內部收益率為18.94%，具有良好的經濟效益。

（5）項目審批情況

本項目涉及的項目備案及環評手續正在辦理中，不涉及用地審批。

2、項目建設的必要性

（1）豐富產品結構，實現多元化布局，增加新的利潤增長點

多元化業務布局是公司實現長足發展的重要基礎之一。一直以來，公司業務主要集中于手機設計及制造，手機ODM業務占公司業務比重較高。隨著市場競爭的不斷加劇以及下游客戶產品需求更加全面和多樣化，近年來，公司業務逐步向智能家居電子產品以及無人機等電子產品拓展。目前，公司根據市場變化趨勢不斷縱深開發產品應用領域，2020年開始重點發力TWS耳機等智能可穿戴業務。

由于TWS產品處于快速拓展期，同時依托公司現有客戶的需求，預計后續產品需求量和增長潛力強勁?；诖耍拘璺e極加快TWS業務的自主生產能力，本項目的建設將通過引入行業先進的SMT設備、組包設備和實驗設備等新建生產線，擴充公司現有產品品類，新增TWS耳機等智能穿戴產品的產能，豐富產品結構，從而擴大公司產品的市場應用空間，增加新的利潤增長點，強化市場賽道競爭力。因此，本項目可增加新的利潤增長點，是提高行業綜合競爭力及保持公司持續發展的必要手段。

（2）增強產品技術應用和工藝水平，為大規模產業化提供支撐

近年來，憑借優異的產品研發設計能力、精密的制造工藝、良好的生產管理能力和產品品質等，下游客戶對公司產品的認可度持續提升，合作力度和粘性進一步升級。當前，公司TWS產品處于初步開發階段，未來，隨著手機品牌廠商加快TWS耳機的配套率，公司有望獲取大量客戶訂單；同時由于TWS耳機現有技術應用尚不夠成熟，下游客戶對產品的品質和工藝要求將更為嚴格。

從TWS耳機現使用狀況看，通話穩定性、音質、降噪性能及待機時間是產品主要測評指標；同時隨著智能技術的進一步深化發展，TWS耳機等電聲產品將賦予語音控制、虛擬現實聲學、智能設備互聯等功能，從而滿足消費者的復雜應用需求。因此，本項目將通過采用行業先進的生產和測試設備，增強TWS產品技術應用和工藝水平，加快相應新產品的開發，保證產品品質和提升用戶使用體驗，從而滿足客戶對產品的技術含量要求，快速適應市場技術需求變化，為大規模產業化提供支撐，進而強化市場核心競爭力，保障公司TWS業務的持續穩定開拓，加快實現業務的進一步擴張。

（3）緊跟行業發展趨勢，加快獲取客戶資源，搶占市場先機

緊跟市場技術發展變化和需求是企業保持市場競爭力的核心。當前隨著TWS技術的不斷成熟，其產業化方向和市場應用空間持續擴大，市場處于高速增長階段。近年來，手機品牌廠商、獨立電聲品牌商甚至部分電商品牌均紛紛加大TWS耳機的市場布局，市場熱度不斷增加。同時，隨著藍牙技術的持續升級和智能手機趨向無孔化發展加快，TWS耳機在智能手機甚至是電腦上的配套率將持續提升，從而有力助推TWS耳機市場加速發展。此外，當前5G通信技術商業化應用進一步深化，伴隨著5G網絡的全面升級，推動相關電子產品產業進入新一輪發展期。

公司切入TWS業務后，主要服務客戶包括現有一線手機品牌客戶、互聯網公司等，在可預見的將來，公司TWS耳機業務將呈現極速擴張的態勢。因此，公司亟需通過此次項目的實施，緊跟行業發展趨勢，提升TWS耳機規?；a水平和生產效率，增強產品出貨量和自主供貨能力，加快獲取下游客戶資源和訂單，從而助推公司業務持續增長。同時引進先進的生產設備和優秀的管理人才，抓住行業的巨大發展機遇，從而搶占市場份額，實現公司的快速發展。

（4）提升生產自動化能力，實現降本增效

科學技術的飛速發展推動新一代信息技術與生產技術持續深入融合，產業轉型升級持續推進，不斷提升自動化和信息化水平已成為行業企業實現持續發展、提高市場競爭力的必然途徑。近年來，公司不斷改進生產工藝和提升設備自動化水平，但隨著行業技術更新迭代速度進一步加快和5G等新技術的不斷涌現，市場對產品的精密度和技術指標要求進一步升級，相應對公司的生產自動化水平提出更高的要求，以縮短產品生產周期，提升產品的精度和質量，進而增強公司生產效率和經濟效益。

公司將通過本次擴產項目的實施，配備生產TWS耳機等智能穿戴相關新產品的行業先進生產設備和生產線，進一步增強貼片線等核心生產工序的自動化能力，保障產品高品質、快速穩定交付，進而再造新成本優勢，實現降本增效，形成技術紅利，增強公司產品競爭優勢。

（5）實現公司戰略發展布局，加速公司發展的客觀需要

公司以手機設計和制造為核心，秉承“誠信、務實、創新、共贏”的企業價值觀，近年來不斷拓展平板電腦、智能音箱、無人機等電子產品，優化產品結構，拓展公司產品的市場應用空間，從而持續提升市場份額和市場競爭力。未來，公司將在進一步深耕現有業務的同時緊跟5G、IoT等新一代信息技術發展趨勢，著力推進產品的升級迭代和新產品開發，助力公司鞏固國際領先的ODM方案商及整機制造供應商的市場戰略。同時，福日電子堅持內生式增長和外延式擴張相結合的戰略，公司作為其通訊及智慧家電業務的核心主體，不斷拓展產品應用和深化市場布局是其實現持續發展的重要推力。

為此，公司將通過本次項目新建產品生產線，實現TWS耳機等智能穿戴新產品的規?；a和出貨；同時采用先進的自動化生產設備提升生產自動化水平和產品技術含量，實現降本增效，從而快速提升行業競爭力和市場占有率。因此，本項目建設是公司提升核心競爭力，實現發展戰略的重要舉措和有力支撐。

3、項目建設的可行性

（1）產品市場需求動能強勁，具備良好的發展空間

隨著智能手機、個人電腦等傳統消費類電子行業的不斷成熟發展，近年來，以可穿戴設備、智能家居等為代表的新興消費類電子產品的市場發展步入快速成長階段，成為行業增長的重要支撐。據中金普華產業研究院數據顯示2019年全球可穿戴設備出貨量約為3.37億臺，并預計2024年將增長至5.2億臺。具體產品方面，IDC數據顯示，2019年全球耳機/可聽戴設備的出貨量為1.705億副，同比實現倍數級增長；從ODM/OEM產業鏈的角度測算，預計2020-2022年全球TWS耳機出貨量分別為1.67、2.57和4.10億副。同時，預計2025年智能手表市場規模將約為575億美元，2020-2025年均復合增長率為62%。

此外，TWS技術應用潛力巨大，可在ANC主動降噪、AI語音、IoT、生物傳感器、多模操控等諸多領域進行深化開發，將為行業發展帶來更多的增長空間。綜上所述，公司TWS耳機等可穿戴產品的市場需求動能強勁，發展空間廣闊，市場前景良好，將為本次項目實施提供堅實的市場需求保障。

（2）依托于現有手機品牌客戶需求，公司可快速拓展業務市場

公司憑借產品研發設計與生產工藝、品質控制能力等優勢，目前已與華為、摩托羅拉、大疆、小米、阿里巴巴等客戶形成了穩定的良好合作關系，產品市場認可度不斷提升。公司不斷深化與相關大品牌、大運營商業務合作，客戶資源優勢明顯，客戶粘性高；同時，公司開拓優質客戶的能力較強，近年來加速客戶資源開發，在智能音箱、無人機、MBB產品等業務進一步開發了各自領域的行業第一梯隊企業客戶。

TWS耳機等智能可穿戴產品為公司目前重點開拓領域，公司正加速開發進度并已獲取意向客戶。同時，手機品牌商已占據TWS耳機主導市場，2019年全球TWS耳機排名前五的有APPLE、小米、三星、華為四家手機品牌廠商。因此，憑借公司現有的智能手機優質客戶，隨著TWS耳機與智能手機配套率的不斷提升，未來公司將有望同步獲取現有手機品牌廠商的TWS業務訂單；并可快速切入互聯網品牌公司等，從而進一步拓展業務應用空間。因此，優質客戶的穩定維系和持續開發充分保障了公司在業內市場份額的穩定性和盈利能力的持續性，為公司拓展新的產品應用領域奠定了堅實的基礎。

（3）良好的生產管理能力和一體化供應鏈能力保障項目高效運行

面對日益激烈的市場競爭，近年來公司持續加強自動化生產和精益管理能力，顯著實現了提質、降本增效。公司已成功運行了PDM系統、7S管理系統和TQM全面質量管理系統，充分保障產品質量的穩定性和可靠性。同時，公司SMT線使用IMS管理系統，可以對倉庫、備料、損耗、制造過程、維修、出貨、質量等進行全方位管理。此外，公司通過信息化系統的整合 應用，實現研發、人力資源、供應鏈、制造、財務管控等體系的全面融合。

2019年，公司繼續推進產線自動化改造，優化人力架構，提升生產效率，加快引進國際視野及行業知名的高級管理人才，提升事業部管理水平。與此同時，公司間接控股股東福建省電子信息（集團）有限責任公司參股多家通訊核心器件、半導體、新材料等領域的龍頭企業，通過產業協同形成聚集優勢；而公司多年來也積累了優質的上下游資源。依托于此，公司已具備一體化供應資源優勢，包括晶元廠/TFT玻璃/蓋板/LCM模組/ Camera模組/指紋模組/FPC/PCB等上游材料獲取能力，可為客戶提供更好的元器件成本和交付保障，形成了較強的供應鏈整合能力。因此，公司高效的生產管理能力和一體化供應鏈能力將為本次市場開拓提供良好的基礎。

（4）強大的研發實力和良好的產學研合作關系為項目實施提供可靠的技術支撐

公司作為高新技術企業，始終堅持技術推動創新和企業發展，高度重視科技投入和研發能力建設，以核心技術研發和工業設計作為公司發展的核心驅動力，近年來在研發和科技創新投入方面不斷增加。公司擁有強大的研發能力，目前設有四大研發中心，擁有一支深諳行業技術發展和應用前沿領域的技術研發團隊，研發人員超千人，分別服務于不同的事業部及產品線，研發成果轉化率較高；同時，公司設計團隊有為華為、MOTO、華碩等著名手機品牌提供設計的豐富經驗，能夠滿足國際化品牌在質量、標準及信息安全等多方面、高標準的要求。

此外，公司高度聚焦在以5G技術為代表的“云、管、端”產業鏈，隨著5G技術商業化應用進程的加快，公司通過前期的技術儲備和開發，同時憑借較強的資金實力等優勢，將可快速布局新產品生產線，切入5G產品市場。同時，為進一步提高研發實力，公司充分利用外部資源，廣泛開展合作共建，與國內優秀大學、外部企業開展一系列合作研究，不斷加強產學研合作。公司重點圍繞產業技術創新的關鍵問題，通過產學研合作突破產業發展的核心技術，加速科技成果轉化。