1、項目基本情況

本項目將對常州生產制造基地進行升級、擴建，通過引進國內外先進的生產設備，建設自動化的生產線，升級現有工藝流程和擴大產能規模，促使公司產能進一步擴大，產品工藝流程和自動化水平進一步優化和提升。

本項目的實施將以公司豐富的客戶資源、就近的地域優勢、強大的同步設計開發能力及成熟的經營管理手段為依托，進一步開拓長三角地區汽車產業集群配套產品市場，提高區域客戶配套服務水平，提升公司產品在長三角地區的市場占有率，增加公司整體營業收入；同時，通過產品的就近配套，降低產品運輸和交貨成本，降低公司經營風險，提高公司整體盈利水平。

2、項目的市場前景

經過60余年的發展，我國汽車及其零部件已形成東北、京津、長三角、珠三角、華中和西南六大產業集群。其中，長三角地區（江浙滬）由于經濟較為發達，汽車消費能力強，汽車專業人才集聚，區域內企業資金投入較多，區域優勢顯著等原因，已成為我國汽車產業發展規模最大的地區，具有產業集群發展程度較高，生產體系較為成熟，產業綜合實力強、關聯度高、輻射范圍大等特征。長三角地區整車廠企業主要包括：上汽集團、上海大眾、上汽通用、吉利汽車等。

憑借較好的整車和零部件制造業基礎，近年來長三角地區汽車產業持續穩定發展。根據東方財富Choice數據，2011年我國長三角地區汽車產量為302.58萬輛，隨著乘用車市場的快速發展，2015年該地區汽車產量增長至399.90萬輛，復合年增長率達7.22%，呈較快增長態勢。

未來隨著“中國制造 2025”的實施，我國汽車產業轉型升級持續推進，長三角地區汽車產業將進一步發展，集群規模持續擴大，配套產業支撐能力不斷強化，汽車產量增長幅度雖有所放緩，但產量仍將保持較高水平。一方面，隨著居民可支配收入的持續積累，乘用車市作為居民日常交通出行的重要工具，其市場需求仍將保持較高水平；另一方面，隨著節能環保成為大勢所趨，各大汽車集團紛紛推出新能源汽車車型，如上汽集團“十三五”規劃提出未來五年將投放 30款以上新能源車型，整體規模目標突破60萬輛。

2016年9月，江蘇省經濟和信息化委員會發布的《江蘇省“十三五”汽車產業發展規劃》提出：至2020年，汽車整車年產量超過260萬輛，其中乘用車235萬輛；新能源汽車占汽車總產量的10%以上。根據東方財富Choice數據，2015年江蘇省汽車產量為115.80萬輛；可見“十三五”期間，江蘇省汽車產量的復合年增長率將達18%，呈較快增長態勢。

3、項目的投資概算及實施主體

項目投資預算總額為26,910.86萬元，包含土地投資1,708.00萬元，建設投資9,620.00萬元、設備投資12,850.00萬元及鋪底流動資金2,732.86元，擬使用募集資金投入24,130.00萬元。項目實施主體為江蘇新泉汽車飾件股份有限公司。

4、項目的經濟效益評價

本項目建設期2年，達產期3年。項目投資回收期為7.91年（所得稅后，含建設期），財務內部收益率（所得稅后）為13.65%。

5、優質的客戶資源，是本次募集資金項目實施的根本前提

憑借優良的產品質量、快速反應的營銷體系和合理的生產制造基地布局，公司立足于長三角地區、京津地區及華中地區的汽車產業集群，積極拓展國內市場，積累了一批優質的知名客戶，并連續十屆（2007-2016年）被評定為全國百家優秀汽車零部件供應商。在乘用車領域，目前公司已與奇瑞汽車、吉利汽車、鄭州日產、廣汽菲亞特、華晨汽車、一汽轎車、上汽集團、上海大眾等知名乘用車企業均形成長期穩定的合作關系。

目前常州生產制造基地已與吉利汽車、上汽集團、上海大眾等整車廠客戶形成長期穩定的合作關系，完成了上述客戶多款乘用車車型飾件產品的配套；同時積極與上汽集團、吉利汽車等整車廠客戶開展模具開發的合作。近年來隨著乘用車的快速發展，上述客戶的汽車產量不斷增加，未來仍將陸續推出新車型，因此現有汽車產量的不斷增加及新增車型的配套需求為常州生產制造基地擴建項目的產能消化提供了良好保障。

目前公司已在長沙地區建立子公司，并通過外協生產的方式對廣汽菲亞特進行乘用車飾件產品的配套，為長沙生產制造基地的建設奠定了良好基礎。在長株潭汽車產業集群地區，隨著吉利汽車、廣汽集團、比亞迪等整車廠生產基地的陸續建設，該汽車產業集群的發展潛力巨大，汽車產量將進一步提升。未來公司將以本地化生產制造基地和現有客戶合作為基礎，以保險杠等產品為突破口，進一步擴大與廣汽菲亞特的合作領域；同時積極開展吉利汽車、廣汽集團等與公司具有合作基礎的整車廠在該區域生產基地的供應商認證，以獲取更多訂單，從而為長沙生產制造基地建設項目的產能消化提供良好保障。

綜上所述，公司在長三角和華中地區優質的客戶資源、技術合作及產品配套基礎，能夠為公司乘用車飾件產品帶來穩定的需求，為募集資金投資的常州生產制造基地擴建項目和長沙生產制造基地建設項目的實施提供了良好保障，是本次募集資金投資項目實施的根本前提。

6、豐富的工廠建設及運營經驗，是本次募集資金投資項目實施的有力保障

歷經十余年的發展，公司在工廠建設及運營等方面積累了豐富的經驗，并具備行業領先的生產設備和生產工藝，為本次募集資金投資的生產制造基地擴建、建設項目的實施奠定了良好基礎，是本項目實施的有力保障。

在工廠建設方面，公司以長三角、京津及華中地區汽車產業集群為市場基礎，結合現有客戶生產區域布局，在常州、丹陽、蕪湖、寧波、北京、青島、鄂爾多斯、長春等8個城市設立了生產制造基地，形成了較為完善的生產基地布局，以滿足汽車產業集群內整車廠的就近配套需求。公司多年來在各地建設生產制造基地的豐富經驗為本項目的順利實施，奠定了良好的經驗基礎。

在生產制造方面，公司通過圍繞主要整車廠客戶就近生產的方式，按照具體訂單進行生產排期，滿足客戶JIT（JustInTime）生產需求，并降低產品交貨風險和運輸成本。同時，公司具備行業領先的生產設備和生產工藝，包括國際先進水平的激光弱化系統、注塑機、雙色注塑機、發泡機和振動摩擦焊接設備等生產設備，及搪塑、陰模成型、雙料注塑、激光弱化、冷刀弱化、雙層疊模、水刀切割、火焰處理等先進工藝，為項目產品質量的高品質和穩定性提供保障。

綜上所述，公司在工廠建設及運營等方面豐富的經驗，可以保證公司現有技術、生產和營銷優勢得到良好的融合和發揮，為募集資金投資的常州生產制造基地擴建項目、長沙生產制造基地建設項目的產品生產提供有力保障。