新一代電子信息材料國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目-光刻膠及光刻膠配套試劑

1、項(xiàng)目基本情況

本項(xiàng)目為新一代電子信息材料國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目中光刻膠及光刻膠配套試劑部分，該部分總投資 85,000.00 萬(wàn)元，項(xiàng)目規(guī)劃在江蘇先科新增土地，新建光刻膠及光刻膠配套試劑產(chǎn)品車間，配套建設(shè)倉(cāng)庫(kù)、罐區(qū)及輔助生產(chǎn)設(shè)施。

新一代電子信息材料國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目總投資額 201,500.00 萬(wàn)元，除本次募集資金投向的子項(xiàng)目“光刻膠及光刻膠配套試劑”以外，還包括硅化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品、金屬有機(jī)源外延用原料、電子特種氣體、電子工藝及輔助材料等部分，其余部分的投資建設(shè)資金將由公司自籌解決。本次募集資金中的 60.000.00 萬(wàn)元將僅用于新一代電子信息材料國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目-光刻膠及光刻膠配套試劑項(xiàng)目的投資建設(shè)。

2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性

（1）落實(shí)戰(zhàn)略布局，深耕半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的需要

光刻膠是半導(dǎo)體、LCD、PCB 等產(chǎn)業(yè)重要原料之一，且在未來(lái)技術(shù)升級(jí)過(guò)程中扮演重要角色，可以說(shuō)是驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品更新?lián)Q代、性能提升的核心關(guān)鍵材料。在大力打造半導(dǎo)體材料和耗材產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，針對(duì)國(guó)內(nèi)光刻膠自給率低、高度依賴進(jìn)口、供應(yīng)安全無(wú)法保證的痛點(diǎn)，緊密跟隨全球面板產(chǎn)能快速向中國(guó)轉(zhuǎn)移的行業(yè)趨勢(shì)，分別收購(gòu)江蘇科特美及 LG 化學(xué)下屬彩色光刻膠事業(yè)部，積極開拓面板光刻膠業(yè)務(wù)。

根據(jù)中金普華產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告，2018 年全球 LCD 用光刻膠市場(chǎng)在 20 億美元左右，是最大的單一應(yīng)用市場(chǎng)，其中中國(guó)市場(chǎng) 10 億美元，國(guó)外企業(yè)占據(jù) 90%以上的市場(chǎng)。本項(xiàng)目的實(shí)施是在擁有相關(guān)關(guān)鍵技術(shù)后國(guó)內(nèi)具體項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)化落地，將在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上減少對(duì)國(guó)外企業(yè)的依賴，并且填補(bǔ)國(guó)內(nèi)相關(guān)技術(shù)的空白。

（2）抓住產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略機(jī)遇，回應(yīng)關(guān)鍵核心材料的市場(chǎng)需求

平板顯示器可廣泛運(yùn)用于電視、電腦、手機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域，全球市場(chǎng)需求趨穩(wěn)，而隨著三星、LG 顯示等國(guó)外廠商關(guān)停 LCD 產(chǎn)線，產(chǎn)能逐步向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，目前中國(guó)已成為全球最大平板顯示生產(chǎn)地區(qū)，其中以京東方、華星光電、中電熊貓為代表的大陸廠商加速布局 8.5 代線及以上 LCD 產(chǎn)線，搶占大尺寸面板市場(chǎng)，這中間 TFT 液晶顯示（TFT-LCD）是目前的主導(dǎo)平板顯示技術(shù)。

而在平板顯示工藝中，光刻膠是制作 TFT-LCD 關(guān)鍵器件彩色濾光片的核心材料，光刻的清洗和蝕刻環(huán)節(jié)則需要大量超凈高純?cè)噭@影和剝離環(huán)節(jié)中需要顯影液、剝離液等功能性材料。隨著公司收購(gòu)江蘇科特美及 LG 化學(xué)下屬彩色光刻膠事業(yè)部，公司整合相關(guān)資源后在光刻膠及光刻膠配套試劑的技術(shù)儲(chǔ)備已經(jīng)達(dá)到平板顯示市場(chǎng)要求，隨著國(guó)內(nèi)平板顯示行業(yè)的增長(zhǎng)以及微電子化學(xué)產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步，本項(xiàng)目實(shí)施后將滿足國(guó)產(chǎn)平板顯示器對(duì)光刻膠及光刻膠配套試劑產(chǎn)品等關(guān)鍵核心材料的需求。

（3）配套客戶布局、擴(kuò)充產(chǎn)能，抓住下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的機(jī)會(huì)

平板顯示和半導(dǎo)體領(lǐng)域具有資金和技術(shù)密集的特征，下游平板顯示、半導(dǎo)體廠商對(duì)電子級(jí)化學(xué)品有很高的質(zhì)量要求，對(duì)供應(yīng)商選擇有嚴(yán)格的篩選、考核體系。客戶對(duì)進(jìn)入供應(yīng)鏈的電子級(jí)化學(xué)品供應(yīng)商一般都需要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)稽核、送樣檢驗(yàn)、小批試做、批量穩(wěn)定供貨等多個(gè)環(huán)節(jié)的認(rèn)證篩選，周期一般較長(zhǎng)。

同時(shí)國(guó)內(nèi)下游平板顯示、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前正處于承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，未來(lái)兩到三年是新建產(chǎn)能的密集投產(chǎn)期，本項(xiàng)目投產(chǎn)周期與下游新增產(chǎn)能的大規(guī)模投產(chǎn)周期相匹配，通過(guò)與平板顯示和半導(dǎo)體廠商建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，有利于公司抓

住關(guān)鍵發(fā)展機(jī)遇，通過(guò)新建國(guó)內(nèi)產(chǎn)能切入增量市場(chǎng)，爭(zhēng)取成為下游優(yōu)質(zhì)平板顯示和半導(dǎo)體企業(yè)的主要供貨商，抓住下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。如果項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度落后于客戶新增產(chǎn)能的投產(chǎn)進(jìn)度，錯(cuò)失產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，則公司會(huì)失去先發(fā)優(yōu)勢(shì)，這在平板顯示和半導(dǎo)體領(lǐng)域上下游穩(wěn)定合作的模式下會(huì)給市場(chǎng)開拓帶來(lái)較大的難度和不確定性，未來(lái)市場(chǎng)成長(zhǎng)空間受到一定的限制和約束。

3、項(xiàng)目建設(shè)的可行性

（1）國(guó)家一系列鼓勵(lì)政策為本次項(xiàng)目建設(shè)提供有利政策環(huán)境

公司所處行業(yè)領(lǐng)域以及下游行業(yè)都是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持的領(lǐng)域。其中《國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》將集成電路和分立器件用化學(xué)品；印刷線路板生產(chǎn)和組裝用化學(xué)品；顯示器件用化學(xué)品；包括高分辨率光刻膠及配套化學(xué)品；超凈高純?cè)噭┘疤胤N（電子）氣體；先進(jìn)的封裝材料；彩色液晶顯示器用化學(xué)品等列為國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域。

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019 年）》明確將超凈高純?cè)噭⒐饪棠z、電子氣、高性能液晶材料等新型精細(xì)化學(xué)品的開發(fā)與生產(chǎn)列為鼓勵(lì)類發(fā)展領(lǐng)域。同時(shí)下游平板顯示、半導(dǎo)體等均是屬于國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，上述領(lǐng)域也是今后我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要突破領(lǐng)域。國(guó)家相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)已制定了比較完善的產(chǎn)業(yè)支持政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，有利的政策環(huán)境將為行業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供更多的機(jī)會(huì)。

（2）不斷增長(zhǎng)的下游行業(yè)為電子級(jí)化學(xué)品行業(yè)提供良好的發(fā)展機(jī)遇

新一代信息技術(shù)中新型顯示領(lǐng)域已被列為大力培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，發(fā)展目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵原材料和顯示屏的國(guó)產(chǎn)化，形成產(chǎn)業(yè)集群，重點(diǎn)推進(jìn)高世代線的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)顯示產(chǎn)業(yè)鏈新增產(chǎn)值超過(guò) 5,000 億元。隨著各主要液晶顯示器生產(chǎn)廠商的擴(kuò)產(chǎn)以及高世代線的投資建設(shè)，我國(guó)液晶顯示器市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著 2018 年多條高世代線的正式投產(chǎn)，2019 年起國(guó)內(nèi)高世代平板顯示已進(jìn)入持續(xù)放量階段。

半導(dǎo)體和平板顯示制程中需要大量光刻膠及功能性光刻膠配套試劑。隨著國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體和平板面板行業(yè)的增長(zhǎng)以及電子級(jí)化學(xué)品技術(shù)的提高，我國(guó)配套的電子級(jí)化學(xué)品產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

（3）公司的研發(fā)技術(shù)實(shí)力為本次募投項(xiàng)目順利實(shí)施提供保障

2020 年至今公司已陸續(xù)完成對(duì)江蘇科特美及 LG 化學(xué)下屬彩色光刻膠事業(yè)部的收購(gòu)及整合，公司通過(guò)上述收購(gòu)將同時(shí)掌握彩色光刻膠和 TFT-PR 光刻膠的技術(shù)、生產(chǎn)工藝和全球知名大客戶資源，并成為 LG 顯示屏有限公司的長(zhǎng)期供應(yīng)商。

公司擁有完善的研發(fā)體系和研發(fā)制度，有競(jìng)爭(zhēng)力的核心團(tuán)隊(duì)和較強(qiáng)的研發(fā)與工藝配套能力，將利用已有研發(fā)經(jīng)驗(yàn)積累并逐步引進(jìn)吸收相關(guān)技術(shù)，通過(guò)與國(guó)內(nèi)顯示屏產(chǎn)業(yè)主要客戶的業(yè)務(wù)合作，為公司進(jìn)一步提升產(chǎn)品等級(jí)、順利實(shí)施本次募投項(xiàng)目提供保障。

4、項(xiàng)目實(shí)施主體和建設(shè)地點(diǎn)

本項(xiàng)目的實(shí)施主體為公司全資子公司江蘇先科半導(dǎo)體新材料有限公司。本項(xiàng)目的建設(shè)地點(diǎn)為無(wú)錫市宜興經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)荊溪北路。