6月29日，央行辦公廳下發(fā)《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》(銀辦發(fā)〔2018〕114號)，決定將支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例逐步提高至100%。

實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管至央行，這是監(jiān)管一貫的思路，也在分步驟進(jìn)行中，此次更加徹底，更加細(xì)化。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，這將徹底結(jié)束支付機(jī)構(gòu)躺著賺利息的好日子，徹底切斷了銀行和支付機(jī)構(gòu)利益鏈，也是“斷直連”的一個重要手段。

何為備付金

備付金就是指支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實際收到的預(yù)收代付的貨幣資金。舉個例子：當(dāng)你在某購物平臺購物時，你會先把錢打到第三方支付機(jī)構(gòu)，當(dāng)拿到貨確認(rèn)收貨之后，第三方支付機(jī)構(gòu)就會把資金打到商戶那邊，在這期間，這筆存在第三方支付機(jī)構(gòu)的資金便是備付金了。

備付金自2018年起交存規(guī)模快速上漲

自2017年6月央行貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表新增“非金融機(jī)構(gòu)存款”項目(即支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存款)已經(jīng)過去一年，從這一年的增長可以看出，前半段時間的增量相對并不明顯。2017年6-12月，該項指標(biāo)規(guī)模一直在千億元內(nèi)徘徊，甚至期間還有過小幅倒退，至2017年底為994.9億元，僅比初次公布的數(shù)據(jù)增加了約150億元。

但是自2018年開始，備付金交存規(guī)模轉(zhuǎn)入快車道。根據(jù)央行要求，2018年1-4月第三方支付機(jī)構(gòu)客戶備付金交存比例要逐步從20%上升到50%。由此，2018年前4個月支付機(jī)構(gòu)交存?zhèn)涓督鹨?guī)模每個月都跳上一個千億級臺階，至4月末已達(dá)到近5000億元，而后5月、6月均維持在這一水平。

備付金總規(guī)模預(yù)計破萬億

實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管至央行，無疑將徹底結(jié)束支付機(jī)構(gòu)躺著賺利息的好日子，徹底切斷了銀行和支付機(jī)構(gòu)利益鏈。

《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》也明確指出，人民銀行或商業(yè)銀行不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計付利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。

查閱央行貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)現(xiàn)，自2017年6月起，央行貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表新增“非金融機(jī)構(gòu)存款”項目，即支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存款。2018年5月末，這一數(shù)據(jù)為5009.23億元，按此測算，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金總規(guī)模為10000.46億元。

不過，鮮有支付機(jī)構(gòu)披露備付金規(guī)模及利息收入，可以推測，支付寶、財付通這兩家支付巨頭的備付金規(guī)模巨大。

比如，6月15日在港交所上市的匯付天下，其港交所招股說明書披露，2015年、2016年、2017年，匯付天下利息收入(主要來自客戶備付金結(jié)余)分別是2610萬元、3830萬元、6160萬元。匯付天下在招股書中坦言，由于越來越多的客戶備付金存入集中備付金賬戶，未來利息收入將持續(xù)減少。

“實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管至央行，也是‘斷直連’的一個重要手段，支付機(jī)構(gòu)無法再以此作為籌碼和銀行談判了。銀行為了備付金，也會做出各種讓步和利益交換。”中國支付網(wǎng)創(chuàng)始人劉剛表示。