近日，廣發銀行聯合西南財經大學通過對華北、華東、華中、華南、西南、東北、西北七大區域、23個城市的上萬家庭進行調研分析，發表了一份長達76頁的《2018中國城市家庭財富健康報告》(以下簡稱《報告》)，揭示了中國城市家庭財富管理的現狀、特征及問題。

戶均資產和美國差距較大

近幾年來，我國家庭戶均資產規模增長迅速，家庭戶均總產規模從2011年的97萬元，增加到2017年的150.3萬元，年均復合增長率為7.6%。

家庭戶均凈資產規模從2011年的90.7萬元，增加到2017年的142.9萬元，年均復合增長率為7.9%。

家庭戶均可投資資產規模從2011年的28.9萬元，增長到2017年的50.7萬元，年均復合增長率9.8%。

預計2018年中國城市家庭戶均總資產規模為161.7萬元，戶均凈資產規模為154.2萬元，戶均可投資資產規模為55.7萬元。

在這方面我國還和美國有比較大的差距，2017年我國城市家庭平均總資產規模為150.3萬元，而美國則為530萬元;我國城市家庭平均凈資產規模為142.9萬元，美國為467.2萬元。

但是值得注意的是，我國城市家庭總資產規模在前20%的家庭，其家庭平均資產規模和美國相近，為454.5萬元。家庭平均凈資產規模則更為接近，為435.6萬元。

這就意味著，假如你家在北上廣深四大一線城市有一套房的話，你家的總資產規模就達到美國的平均水平了。

家庭住房資產占比較高

根據上面的數據，中國的城市家庭早已做到戶均“百萬富翁”，但實際上，在中國城市家庭的資產構成中，住房資產占了很大一部分。

據《報告》中的數據，近年來隨著我國房價的快速升高，我國城市家庭總資產中住房資產占比已經高達77.7%，遠高于美國的34.6%。

金融資產上占我國城市家庭總資產的比重僅為11.8%，而在美國，這一比例為42.6%。在我國城市家庭的金融資產中，又以銀行存款最多，占比達到了42.9%，其次為理財產品，占比為13.4%，股票占比為8.1%;基金為3.2%;債券僅為0.7%。

有67.7%的中國城市家庭僅擁有一種投資品，擁有2種的為22.7%，擁有3種以上的僅10.6%，而美國擁有3種及以上投資品的家庭占比達到了61%。

值得注意的是，《報告》指出，中國城市家庭財富管理整體處于“亞健康”狀態，近4成家庭不及格。

《報告》根據家庭客觀風險承受能力、家庭主觀風險偏好程度、家庭資產配置體系等數據，得出此次調研的23個城市的家庭財富健康平均分為68.5分，全國城市家庭財富健康平均分為66.1分，其中有38.1%的家庭得分在60分以下。

中年家庭收入最高

《報告》顯示，中國城市家庭收入與年齡呈“倒U形”分布，戶主年齡在31-40歲時家庭平均年收入最高，達25.2萬元，其次是戶主年齡在23-30歲的家庭，平均年收入為23.8萬元。

家庭總資產與可投資資產雖然也與年齡呈“倒U形”，但是這次的峰值是在戶主年齡為41-50歲的家庭，其總資產與可投資資產分別達到了325.2萬元與138.9萬元。

不同戶主年齡下，家庭房產配置占比也不同，《報告》中顯示，家庭房產配置與戶主年齡呈“U形”分布，其中65歲以上的家庭房產配置最高，達到了85.6%，而23-30歲的家庭最低，為70.1%。

普遍來看，學歷越高的家庭，金融知識越多，其收入也就越高，戶主所在行業也影響家庭財富健康得分，其中排名前三的行業為科學研究與技術服務、金融、教育。

中國家庭財富管理有五大不合理

據廣發銀行副行長宗樂新介紹，《報告》詳細列舉了中國城市家庭財富管理存在“五大不合理現象”：一是家庭住房資產占比過高，擠壓了金融資產配置。二是在投資理財產品時，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強。三是家庭可接受的銀行理財產品回報周期普遍較短，缺少長期理財規劃。四是家庭的投資品類缺乏多樣性。五是家庭商業保險參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業保險。