行業(yè)痛點

中國的直線電機行業(yè)起步比較晚，到目前為止，還沒有形成一個真正成規(guī)模應(yīng)用的工業(yè)模式，目前更多的是停留在科研階段，少部分應(yīng)用于工業(yè)化生產(chǎn)上。其中70%以上產(chǎn)品都是進口（品牌主要集中在新加坡、臺灣、日本和歐美）。

項目通過核心產(chǎn)品自主研發(fā)+配件產(chǎn)品代工+項目地集成的模式投產(chǎn)，擬定此模式產(chǎn)品輸出主要考慮到：

（1）投資少，避免項目申報的繁瑣：如果采用自研資產(chǎn)模式，廠房的投資、運營的管理、申報的繁瑣，不僅僅會拉長整個項目的落地時間，更是會加大一筆巨大的投資。經(jīng)過考慮，項目硬件、核心產(chǎn)品自主研發(fā)（目前研發(fā)已經(jīng)完成），其他配件采用代工模式，不僅僅可以減少投資，更是可以提高落地效率。

（2）供應(yīng)鏈模式運營，避免產(chǎn)品的滯銷：如果項目的產(chǎn)品直接在工廠或者研發(fā)中心集成，不僅僅“量”的問題不好把控，更是多出一筆巨大的倉庫儲存費用。項目采用技術(shù)輸出+產(chǎn)品輸出的模式，拿下訂單后將產(chǎn)品直接分配式發(fā)送至項目地，直接在產(chǎn)品項目地集成+安裝，高效、輕資產(chǎn)式運營。

未來規(guī)劃方向

項目根據(jù)實際情況，采取“兩輪融資（首輪融資產(chǎn)品輸出、次輪融資自建廠房與研發(fā)基地）+上市”、“產(chǎn)品出售+加盟代理”的"采蘑菇"戰(zhàn)略模式，力爭3-5年內(nèi)快速鋪開市場，將我們的產(chǎn)品輻射到全國區(qū)域。（"采蘑菇"戰(zhàn)略："采蘑菇"市場開拓戰(zhàn)略是一種跳躍性的拓展戰(zhàn)略，企業(yè)開拓目標市場時，通常遵循目標市場"先優(yōu)后劣"的順序原則，而不管選擇的市場是否鄰近。也就是首先選擇和占領(lǐng)最有吸引力的目標區(qū)域市場，采摘最大的"蘑菇";其次再選擇和占領(lǐng)較有吸引力的區(qū)域市場，即采摘第二大的"蘑菇"，不管這個市場和最有吸引力的市場是否鄰近，以此類推。）

融資與資金使用規(guī)劃

因為項目采用的是“融資+運營（上市）”循序漸進的拓展方式，所以本計劃書關(guān)于財務(wù)、股權(quán)、投資分配只針對目前960.00萬融資規(guī)劃進行詳細分析，待到時機成熟后，再對下一輪融資財務(wù)進行詳細核算。

目前融資960.00萬規(guī)劃主要用途：

1、靜態(tài)投資：660.00萬元；

2、流動資金：300.00萬元。

技術(shù)優(yōu)勢

目前直線電機的材料、結(jié)構(gòu)、工藝復雜，精密度不高、不智能、成本高、壽命不穩(wěn)定、控制方法應(yīng)用不足已經(jīng)成為中國直線電機產(chǎn)業(yè)的痛點，陸續(xù)有多個集團研發(fā)中心勵志突破這一短板但效果至今不佳（不排除GE、博世、西門子等公司下屬均設(shè)有直線電機公司產(chǎn)品較優(yōu)秀，但是價格昂貴，企業(yè)的利潤不足以支撐直線電機的折舊成本）。所以國內(nèi)對直線電機的了解，多來自于對進口生產(chǎn)設(shè)備的研究。

公司研發(fā)中心研發(fā)的產(chǎn)品---企業(yè)智能LC電機解決了以上中國電機行業(yè)的痛點與難點（參見圖表1-1、1-2），從項目角度分析，產(chǎn)品將從最核心部件的設(shè)計方法和研發(fā)經(jīng)驗與國內(nèi)的次要部件集成，并已經(jīng)對全部的工藝與控制方法布局和方案設(shè)計，其精密度約為±0.01mm，技術(shù)遠遠領(lǐng)先國內(nèi)其他廠商；就目前市場情況與技術(shù)研發(fā)現(xiàn)狀分析，能確保未來三年內(nèi)全球無同一級別競爭對手。

盈利模式具備可行性

項目融資后，根據(jù)市場與模式結(jié)合，預計本輪融資五年內(nèi)可年產(chǎn)660臺（年均）“蘭星琪智能LC電機”，年銷售額達14,241.31萬元（年均），凈利潤751.35萬元（年均）。根據(jù)前期投資金額估算，總投資收益率達到82.46%，盈虧平衡點為29.54%（即：每年銷售達到目標的29.54%即可保本），項目不僅僅具備盈利能力，更有較強的抗風險能力。

項目盈利能力

經(jīng)詳細財務(wù)測算（測算過程參見本計劃書財務(wù)分析章節(jié)），項目稅前內(nèi)部收益率為199.68%，財務(wù)凈現(xiàn)值為2,582.87萬元，靜態(tài)投資回收周期為1.53 年；稅后內(nèi)部收益率為106.31%，財務(wù)凈現(xiàn)值為1,708.54萬元，靜態(tài)投資回收周期為2.01 年；項目稅前投資收益率為82.46%；稅后投資收益率為61.85%，項目盈利能力、抗風險能力較強，經(jīng)濟效益顯著。因此，項目是可行的，值得投資。

圖表0-2 產(chǎn)品外形結(jié)構(gòu)圖

目錄 1

序言 4

第一章 執(zhí)行摘要 6

1.1 項目概況 6

1.1.1 行業(yè)痛點 6

1.1.2 項目概況 7

1.2.3 項目運營模式簡訴 8

1 項目產(chǎn)品輸出模式 8

2 未來規(guī)劃方向 8

3、 融資與資金使用規(guī)劃 9

1.3 項目競爭優(yōu)勢與總需情況 10

1.3.1 技術(shù)優(yōu)勢 10

1.3.2 市場需求量 11

1.4 項目盈利模式與政策可行性因素 12

1.4.1 盈利模式具備可行性 12

1.4.4 政策具備可行性因素 12

1.5 項目盈利能力 13

第二章 項目承辦單位與產(chǎn)品介紹 15

2.1 項目承辦單位介紹 15

2.1.1 承辦單位名稱 15

2.1.2 承辦單位介紹 15

2.1.3 主要團隊人員介紹 16

2.2 產(chǎn)品介紹與典型客戶 17

2.2.1 產(chǎn)品介紹 17

2.2.2 蘭星琪智能LC電機一階段主要拓展領(lǐng)域 18

2.3 價格擬定與成本控制 19

2.3.1 價格擬定辦法 19

第三章 組織架構(gòu)與運營模式分析 22

3.1 項目組織架構(gòu)分析 22

3.2 企業(yè)營銷戰(zhàn)略 23

3.2.1品牌營銷戰(zhàn)略 23

3.2.2產(chǎn)品營銷策略 23

3.3 市場推廣方式 24

3.3.1銷售方案 24

3.3.2營銷方案 24

3.3.3價格策略 25

3.4 營銷手段與利潤分配方式 25

3.4.1 項目營銷手段 25

3.4.2 成為大區(qū)代理的六個要求 26

3.4.3 對大區(qū)代理進行的激勵政策 26

3.4.3 大區(qū)代理費用 26

第四章 資金運營與資金使用 27

4.1 融資需求 27

4.1.1 項目天使輪融資額 27

4.1.2 天使輪融資使用規(guī)劃 28

4.2 項目總投資核算 28

4.2.1 項目前期投資金額 28

4.2 項目總投資核算 30

第五章 資本營業(yè)規(guī)模與財務(wù)指標 31

5.1 本輪融資五年期營業(yè)規(guī)模預算 31

5.1.1 預估說明 31

5.1.2項目五年期營業(yè)規(guī)模估算 32

5.2 財務(wù)分析說明 32

5.3 編制依據(jù) 33

5.4 三大成本核算 33

5.4.1 財務(wù)費 33

5.4.2 管理費 34

5.4.3 銷售費 34

5.4.4 外購成本（主營業(yè)務(wù)成本） 34

5.5 成本測算 35

5.6 利潤核算 36

5.7 主要財務(wù)指標 36

5.7.1盈利能力分析 36

5.7.2財務(wù)內(nèi)部收益率 38

5.7.3財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV 39

5.7.4項目投資回收期Pt 39

5.7.5總投資收益率（ROI） 39

5.7.6 財務(wù)生存能力分析 40

5.8 財務(wù)指標的不確定性分析 40

5.8.1 盈虧平衡點分析 40

5.8.2 敏感性分析 40

5.9評價結(jié)論 41

5.10項目經(jīng)濟效益匯總 41

第六章 項目市值估算 43

6.1評估咨詢計算及分析過程 43

6.1.1收益法具體方法和模型的選擇 43

6.1.2收益期和預測期的確定 45

6.1.3預測期的收益預測 45

6.1.4折現(xiàn)率的確定 45

6.1.5預測期后的價值確定 48

6.1.6收益法估算結(jié)果 48

6.2 評估咨詢結(jié)論及分析 49

6.2.1評估結(jié)論 49

6.2.2資產(chǎn)流動性對評估咨詢價值的影響 49

第七章 項目效益與合作者利益分析 50

7.1項目的經(jīng)濟效益分析 50

7.2 投資者貢獻股權(quán)分配 50

7.2.1 投資者貢獻 50

7.2.2 股權(quán)分配 50

7.3 資金退出 51

7.3.1 退出方式 51

7.3.2 退出方式可行性 51

7.4 其他投資退出方案 52

7.4.1 股改上市 52

7.4.2 兼并收購 52

7.4.3 資本重組 52

備注：本報告系中金普華產(chǎn)業(yè)研究院出品，嚴謹轉(zhuǎn)載，違者必究。