新能源車載電源智能化生產建設項目

1、項目基本情況

為了進一步加強公司在新能源車載電源領域的先發優勢，強化公司在長三角的供應鏈配套能力，公司將通過新能源車載電源智能化生產建設項目在上海嘉定區投資新建華東區域產品生產基地，進一步提升公司的智能化生產能力、豐富產品生產管線、優化區域布局，最終實現公司“雙核心”的戰略目標。本項目實施主體為欣銳科技全資子公司上海欣銳電控技術有限公司，項目建設周期1.5年（18個月）。

2、項目投資概算

本項目總投資額為36,050.96萬元。

3、項目建設的必要性

（1）符合戰略發展需要，強化公司產業化根基

自成立以來，公司始終堅持以自主技術創新為核心，以客戶需求為導向，以產品品質為根基，不斷拓展業務布局，優化產品結構，目前已成為國內車載電源細分領域領軍企業之一。為了繼續鞏固公司的競爭優勢，并為下一個全新發展階段提供可持續發展的強勁動力，公司將進一步提升企業的生產體系與市場的融合度，啟動“雙核心”戰略。

“雙核心”戰略是以深圳、上海兩地為核心建立產品研發、生產基地，業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國，提升公司綜合競爭力。目前公司僅有深圳單一核心，新能源車載電源智能化生產項目實施完畢后，將在上海嘉定區建成公司華東區域產品生產基地，將有效促進公司布局長三角、擴大華東市場的戰略目標。

新能源車載電源智能化生產建設項目是公司戰略發展的重要一環，是立足未來發展、強化市場根基的重要舉措，是致力于打造公司在品牌、研發、技術、產品、市場、銷售等方面的核心競爭能力，實現公司新的跨越的重要部署。

（2）深度優化區域布局，提高公司盈利水平

本項目擬落地于上海嘉定地區，以上海為中心的汽車產業集群區明顯已經搶占了長三角地區新能源汽車布局和發力的制高點，形成了以新能源汽車為特色的產業集群，擁有上海大眾等整車和零部件企業300多家，上汽集團、沃爾沃、舍弗勒、天合等整車及汽車零部件企業先后在嘉定設立生產研發基地。

作為新能源汽車核心零部件研發及制造企業，公司在此設立生產基地，進行產能布局，符合產業集群式增長路徑。通過把生產基地推向市場前沿，有利于靠近目標客戶，方便貼身服務，易于與客戶及時溝通，了解客戶需求，縮短反應時間，快速改進和提高產品競爭力，可多方面強化與現有客戶之間深度持久的合作關系。公司產能輻射區域擴大，收入規模快速增長的同時可穩步降低公司運輸成本，縮短客戶供貨周期。綜上所述，基于產能布局深度推進，公司盈利水平將大幅提升，因此本項目建設具有必要性。

（3）緊抓市場發展機遇，提升市場占有率

作為實現節能減排的重要手段，提升電動車滲透率至關重要。在汽車電動化大趨勢下，產業刺激政策持續推進，供給端傳統車企加速布局新能源汽車進程新能源汽車市場保持快速增長。新能源汽車終端市場的強勁需求，將帶動車載電源行業的高速發展，車載電源產業亦面臨前所未有的發展機遇。

在公司目前的客戶數量和市場占有率保持穩定的條件下，產品產銷量將緊跟下游產業發展趨勢，快速增長的產品種類及市場需求對公司的生產能力將提出更高的要求，產能不足將會成為制約公司進一步發展的瓶頸。新能源車載電源智能化生產建設項目將提高公司產能，并進一步提升公司智能化制造水平，豐富公司產品產線，有利于滿足高速增長的市場需求，進一步提高公司市場占有率，對公司緊抓行業發展機遇具有重大意義。

同時，在公司產能和產線智能化水平均得到提升的基礎上，本項目的實施將為公司拓展氫燃料電池專用產品等產業方向，將技術儲備快速實現產業化創造有利條件，保障公司能夠緊跟行業主流方向，滿足客戶多樣化需求，快速占領新產品市場，從而鞏固公司核心競爭優勢。

4、項目建設的可行性

（1）優質穩定的客戶資源為募投項目實施提供重要保障

多年來，公司始終致力于車載電源產品的生產與研發，積累了豐富的行業經驗和雄厚的技術力量，擁有業界突出的研發創新能力及工程制造能力，產品質量和性能處于行業優勢地位，“欣銳科技”也成為廣大客戶認可的知名品牌。

同時，從汽車質量的穩定性角度出發，整車廠十分注重供應商的評審，對供應商綜合實力和行業經驗有較高要求，而且產品質量的測試及認證需要耗費大量時間與費用，具有較高的行業壁壘。因此，一旦企業成功進入汽車廠商合格供應商名錄，雙方就會達成較為穩定且持久的合作關系。報告期內，公司推行“品牌向上”的發展戰略，持續積累優質客戶資源，主要客戶包括吉利汽車、北汽新能源、江淮汽車、小鵬汽車、長城汽車、比亞迪等國內知名整車廠，還逐步批量配套東風本田、廣汽本田、現代汽車等中外合資或獨資品牌整車廠商。

公司還積累參與多家整車廠的氫燃料電池專用產品項目，并取得良好穩定的合作關系，為后續氫燃料電池產品配套儲備良好的客戶資源。優質而穩定的客戶資源有利于公司良性循環發展，減少運營風險，為募投項目的實施提供了重要保障。

（2）深厚的技術儲備為募投項目實施提供可靠支撐

公司是最早一批從事車載電源產品研發、生產、銷售和服務的企業之一，具有深厚的技術研發優勢，公司的產品在技術指標、可靠性及升級換代速度上均處于行業前列。目前，公司已擁有新能源汽車車載電源（車載DC/DC變換器和車載充電機）的全部自主知識產權。

通過數年持續研發和技術積累，特別是集成高壓“電控”系統領域，器件轉換效率可達96%-99%。公司目前核心技術及重大在研項本項目的建設依托于公司自主研發的核心技術，相關產品質量穩定、性能優越，同時自主研發核心技術安全性高，且各種技術難題能夠被及時、有針對性地解決。因此，公司深厚的技術儲備將為本項目的順利實施提供可靠的技術支撐。

（3）完善的管理制度為募投項目實施保駕護航

自公司成立以來，經過多年的摸索，公司已形成一整套具有自身特色且較完善的管理制度。在決策管理方面，公司主要高級管理人員長期在電力電子行業內從事科研、營銷或管理工作，具有扎實的專業知識和豐富的管理經驗，能夠及時準確地把握電力電子技術領域的技術發展方向；在質量控制管理方面，公司始終堅持貫徹以質量為生命的經營管理原則，以全面質量管理為理念，建立了執行IATF16949及VDA6.3的汽車級車載電源專業化制造體系，執行“四大工藝、十六個工序、九道質量門”，從產品原理設計、元器件選型、樣機生產及量產上均嚴格按照汽車級要求進行，產品開發均經過專業的性能測試、可靠性測試、安全測試、及整車兼容性測試等。

另外，公司大力引進相應的技術及管理人才，不斷優化人才結構、加強人才梯隊建設，穩定高效的管理團隊為公司業務持續拓展提供了有力保障。綜上所述，公司具備成熟的生產管理、質量管理、人才管理水平，能夠為本次募集資金投資項目的實順利施提供保障。

5、項目經濟效益

本項目稅后內部收益率（IRR）為12.48%，稅后凈現值（NPV）為722.21萬元，稅后靜態投資回收期為7.57年（含建設期），項目經濟效益較好。